Bestimmung eines optimalen Portfolios auf der Basis stochastischer Prozesse

Zusammenfassung

Im folgenden Kapitel wird die Bestimmung eines optimalen Portfolios dargestellt. Es wird angenommen, daß die Aktienkurse Ausprägungen eines stochastischen Prozesses sind. Der datengenerierende Prozeß wird als prognostizierbar (im quadratischen Mittel) angenommen. Daraus folgt die Vorgehensweise zur Berechnung der benötigten Parameter. Zu Vergleichszwecken werden verschiedene Prozesse betrachtet. Desweiteren wird in diesem Kapitel das Vorgehen der numerischen Berechnung eines optimalen Portfolios beschrieben, welches die Behandlung der Ausgangsdatenreihe, die Analyse und Prognose der stochastischen Prozesse sowie die Optimierung mit Hilfe des Threshold-Accepting-Algorithmus umfaßt. Daran schließt sich im folgenden Kapitel die Diskussion der Ergebnisse an.