Zusammenfassung
Seit Beginn der siebziger Jahre sind auf den internationalen Finanzmärkten zunehmende Schwankungen des Zinsniveaus zu beobachten. Infolge dieser Zinsschwankungen sind insbesondere Kreditinstitute in verstärktem Maße dem Risiko ausgesetzt, daß sich ihr Zinsergebnis bei sonst unveränderten Bedingungen verschlechtert. Vor diesem Hintergrund gewinnen Instrumente zur Begrenzung des Zinsänderungsrisikos an Bedeutung.
This is a preview of subscription content, log in via an institution.
Buying options
Tax calculation will be finalised at checkout
Purchases are for personal use only
Learn about institutional subscriptionsPreview
Unable to display preview. Download preview PDF.
Literaturhinweise
Berger, M.: Hedging-Effiziente Kursabsicherung festverzinslicher Wertpapiere mit Finanzterminkontrakten, Wiesbaden 1990.
Brammertz, W.: Asset & Liability Management, in: vbo-Information 4/1988, S. 90.
Büschgen, H. E.: Zinstermingeschäfte, Frankfurt am Main 1988, S. 94 ff.
Dibus, R.: Swaps im Kommunaldarlehensgeschäft einer Hypothekenbank, in: Modernes Bondmanagement, Eller, R. (Hrsg.): Wiesbaden 1993.
Duffie, D.: Futures Markets, Englewood Cliffs 1989.
Ederington, L. H.: The Hedging Performance of the New Futures Markets, in: Journal of Finance, 34. Jg. 1979, S. 157–170
Eilenberger, G.: Lexikon der Finanzinnovationen, 2. Auflage, München/Wien 1993.
Eilenberger, G. (Hrsg.): Stichwort Asset Backed Securities (ABS), in: Lexikon der Finanzinnovationen, München 1990.
Gray, R. W./Kurz, W. C./Strupp, C. N.: Interest Rate Swaps, in: Antl, B. (Hrsg.): Swap Finance, Bd. 1, London 1986.
Herzog, W.: Zinsänderungsrisiken in Kreditinstituten — Eine Analyse unterschiedlicher Steuerungskonzepte auf der Grundlage eines Simulationsmodelles, Wiesbaden 1990, S. 13.
Hicks, J. R.: Value and Capital, 2. Auflage, Oxford 1946.
Lynn, L./Hein, M.: Interest Rate Caps and Collars, in: Euromoney, Dezember 1985, S. 2.
Macaulay, F. R.: Some Theoretical Problems suggested by the Movements of Interest Rates, Bond Yields, and Stock Prices in the United States since 1856, National Bureau of Economic Research, New York 1938, S. 44 ff.
Majer, A.: Forward Rate Agreements, in: Sparkasse, 105. Jg., 1988, S. 475.
Meyer, F./Wntrock, C.: Dtb vor neuen Aera?, in: Die Bank, 1993, S. 92.
Perridon, L./Steiner, M.: Finanzwirtschaft der Unternehmung, 7. Auflage, München 1993, S. 190 ff..
Planta, R.: Controling Interest Rate Risk — The Case of Universal Banks, Bamberg 1989, S. 38.
Rolfes, B.: Die Steuerung von Zinsänderungsrisiken in Kreditinstituten, Frankfurt am Main 1985.
Rolfes, B.: Risikosteuerung mit Zinselastizitäten, in: ZfgK, 1989, S. 196 ff.
Schierenbeck, H.: Bilanzstrukturmanagement in Kreditinstituten, in: H. Schierenbeck / H. Wielens (Hrsg.): Bilanzstrukturmanagement in Kreditinstituten, Schriftenreihe des Instituts für Kreditwesen der Westfälischen Wilhelms-Universität Münster, Band 27, Frankfurt am Main 1984, S. 12 ff.
Schierenbeck, H.: Ertragsorientiertes Bankmanagement, 3. Auflage, Wiesbaden 1991.
Schierenbeck, H. (Hrsg.): Stichwort Zinsbindungsbilanz, in: Bank- und Versicherungslexikon, München 1990, S.718.
Scholz, M.: Quantifizierung des Risikos der Banken für Zwecke der internen Disposition und als Basis gesetzlicher Regelungen, Frankfurt am Main 1986, S. 52 ff.
Schulz, T.: Börsengehandelte Finanzmarktinstrumente mit Ausübungsrechten, in: Die Bank, 1993.
Steiner, M./Meyer, F.: Hedging mit Financial Futures, in: Gebhardt, G./Gerke, W./Steiner, M. (Hrsg.): Handbuch des Finanzmanagements, München 1993.
Steiner, M./Wittrock, C.: Märkte für Instrumente zur Risikoabsicherung, in: G. Gebhardt/W. Gerke/M. Steiner (Hrsg.): Handbuch des Finanzmanagements, München 1993.
Toevs, A. L./Jacob, D. P.: A Comparison of Alternative Hedge Ratio Methodologies with Interest Rate Futures, in: Fabozzi, F. J./Pollack, I. M. (Hrsg.): The Handbook of Fixed Income Securities, Homewood 1987, S. 936 ff.
Westlb (Hrsg.): Finanzmanagement, Neue Instrumente für das Zins- und Risikomanagement, o.O., September 1988, S. 34 ff.
Wittleder, T.: Zinsterminkontrakte als Instrumente betrieblicher Finanzpolitik, Kiel 1988.
Zahn, H. E.: Handlexikon zu Futures, Optionen und innovativen Finanzinstrumenten, Frankfurt 1991.
Editor information
Editors and Affiliations
Rights and permissions
Copyright information
© 1995 Springer Fachmedien Wiesbaden
About this chapter
Cite this chapter
Steiner, M., Padberg, M. (1995). Neuere Finanzprodukte zur Steuerung des Zinsänderungsrisikos. In: Schierenbeck, H., Moser, H. (eds) Handbuch Bankcontrolling. Gabler Verlag, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-3-322-91012-7_36
Download citation
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-91012-7_36
Publisher Name: Gabler Verlag, Wiesbaden
Print ISBN: 978-3-322-91013-4
Online ISBN: 978-3-322-91012-7
eBook Packages: Springer Book Archive