Zusammenfassung
Mit den Schlagworten “Fälligkeitseffekt” oder “expiration day effect” wird ein im Börsengeschäft zu beobachtendes Phänomen bezeichnet: An Tagen der Fälligkeit von Termin- und Optionskontrakten weisen die zugrundeliegenden Basistitel häufig besondere Kursschwankungen und Schwankungen des Handelsvolumens auf. Berüchtigt sind vor allem sogenannte “Hexentage”, an denen mehrere Kontrakte zugleich enden. Empirische Untersuchungen kommen — je nach betrachteter Börse und den UntersuchungsZeiträumen — zu unterschiedlichen Ergebnissen und zeigen keinen allgemeingültigen systematischen Effekt auf.
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© 1994 Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler Gmbh, Wiesbaben
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Hirth, H. (1994). Einleitung. In: Kursbeeinflussung und fällige Optionen. neue betriebswirtschaftliche forschung (nbf), vol 16. Gabler Verlag. https://doi.org/10.1007/978-3-322-86485-7_1
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DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-86485-7_1
Publisher Name: Gabler Verlag
Print ISBN: 978-3-409-13177-3
Online ISBN: 978-3-322-86485-7
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