Zusammenfassung
Futures bieten dem Finanzmanager viele Möglichkeiten, die Finanzierungsoder Hedgingstrategien zu optimieren. Das setzt aber voraus, daß er die Usancen des Futures-Handels kennt. Außerdem halten viele Finanzmanager nach maßgeschneiderten Finanzierungs- und Anlagepaketen Ausschau. Hier sind die Banken gefordert. Manche versuchen, die Probleme mit Hilfe von Futures-Kontrakten zu lösen. Viele Banken gehen jedoch seit einiger Zeit dazu über, den Unternehmen direkt sogenannte Forward Products anzubieten. Vom Wesen sind diese Produkte den Futures ähnlich, sind aber im Unterschied dazu genauer auf die Bedürfnisse eines Unternehmens abgestimmt Dabei handelt es sich beispielsweise um Terminzinsen (Forward Rate Agreements = FRA) oder Zinsoptionen. Auf den Futuresmärkten werden nur bestimmte Beträge (oder das Vielfache dieser Beträge) und fest definierte Termine gehandelt. Die Banken können aber alle denkbaren Termine anbieten. FRA’s werden mittlerweile von den meisten Banken angeboten.
Access this chapter
Tax calculation will be finalised at checkout
Purchases are for personal use only
Author information
Authors and Affiliations
Rights and permissions
Copyright information
© 1992 Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden
About this chapter
Cite this chapter
Ochynski, W., Wermuth, D. (1992). Terminmarkt-Produkte. In: Strategien an den Devisenmärkten. Gabler Verlag. https://doi.org/10.1007/978-3-322-86280-8_23
Download citation
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-86280-8_23
Publisher Name: Gabler Verlag
Print ISBN: 978-3-409-44108-7
Online ISBN: 978-3-322-86280-8
eBook Packages: Springer Book Archive