Zusammenfassung
In unseren bisherigen Ausführungen sind wir davon ausgegangen, daß der Finanzmanager kein Wechselkursrisiko eingehen will. Es kommt jedoch oft vor, daß er eine bestimmte Entwicklung der Wechselkurse erwartet und daraus einen spekulativen Nutzen ziehen möchte. Wenn in einer Risikoposition mehr kontrahierte Fremdwährungseingänge als Fremdwährungsausgänge enthalten sind, sprechen wir von einer Fremdwährungs-Plusposition (auch lange, long, Hausseposition genannt). Der Finanzmanager, der eine Plusposition in einer Währung hält, erwartet, daß der Wechselkurs dieser Währung steigt. Umgekehrt sprechen wir von einer Fremdwährungs-Minusposition (auch kurze, short, Baisseposition genannt), wenn in einer Risikoposition mehr kontrahierte Fremdwährungsausgänge als Fremdwährungseingänge enthalten sind. Erwartet wird dann offensichtlich, daß der Wechselkurs dieser Währung sinkt.
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© 1984 Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden
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Wermuth, D., Ochynski, W. (1984). Beibehaltung einer offenen Position. In: Strategien an den Devisenm¤rkten. Gabler Verlag. https://doi.org/10.1007/978-3-322-86278-5_18
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DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-86278-5_18
Publisher Name: Gabler Verlag
Print ISBN: 978-3-409-24108-3
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