Kalkulation der Lebensversicherung

Zusammenfassung

Bei der Kalkulation der Lebensversicherung werden die Leistungen des Versicherers (Versicherungsleistungen) den Leistungen des Versicherungsnehmers (Beiträge) gegenübergestellt. Hierbei bleiben die Kosten, die beim Versicherer im Zusammenhang mit der Gefahrtragung entstehen, zunächst unberücksichtigt. Als Versicherungsleistungen werden nur die vom Versicherer bei Eintritt des Versicherungsfalls zu erbringenden Leistungen in die Rechnung einbezogen. Da die Versicherungsleistungen und die Beiträge zu unterschiedlichen Zeitpunkten anfallen, lassen sich Leistung und Gegenleistung nicht direkt miteinander vergleichen. Um sie vergleichbar zu machen, müssen die Versicherungsleistungen und Beiträge auf einen einheitlichen Zeitpunkt bezogen werden. Üblicherweise wird als Bezugszeitpunkt der Beginn der Versicherung gewählt. Beim Leistungsvergleich werden somit die zukünftigen Versicherungsleistungen und Beiträge mit ihren Werten zu Beginn der Versicherung angesetzt. Diese Werte werden mit Hilfe finanzmathematischer Methoden ermittelt, indem man die Versicherungsleistungen und Beiträge auf den Beginn der Versicherung abzinst (diskontiert). Der bei der Diskontierung angesetzte Zinsfuß ist der sogenannte Rechnungszinsfuß.