Zusammenfassung
In diesem Kapitel soll das sogenannte „Capital Asset Pricing Model“ (CAPM) der Kapitalmarkttheorie dargestellt werden, und es soll gezeigt werden, wie sich mit seiner Hilfe ein Kapitalkostensatz für Investmententscheidungen bestimmen läßt, der das Risiko der betrachteten Investitionsobjekte ausdrücklich zu berücksichtigen erlaubt.
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Literaturhinweise zum 11. Kapitel
Auf allgemeine Literatur zum „Capital Asset Pricing Model“ ist schon am Ende des siebten Kapitels hingewiesen worden. Ergänzend sei hier noch der Überblicksartikel von Bernd Rudolph „Zur Theorie des Kapitalmarktes -Grundlagen, Erweiterungen und Anwendungsbereiche des ,Capital Asset Pricing Model (CAPM)“ in: Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 49. Jg. (1979), S. 1034–1063, genannt.
Mark E. Rubinstein, „A Mean-Variance Synthesis of Corporate Financial Theory in: Journal of Finance, Vol. 28 (1973), S. 167–181, sehr klar und einfach dargestellt. Diesen Artikel sollte jeder Student lesen (und lesen können).
Otto L. Adelberger, „Das ,capital asset pricing model -eine Lösung des Kalkulationszinsfußproblems für die betriebliche Praxis?in: E. Rühli/J.P. Thommen (Hrsg.), Unternehmungsführung aus finanz-und bankwirtschaftlicher Sicht, Stuttgart 1981, S. 99–120, und im Rahmen ihres Lehrbuches
Richard BrealeyundStewart MyersPrinciples of Corporate Finance, New York 1981, S. 157–187.
Besonders interessant ist bei Brealey/Myers, daß sie auf den Aspekt der Mehrperiodigkeit ausführlich eingehen, ohne dabei formal anspruchsvoll zu werden.
Dieter Schneider, Investition und Finanzierung, 5. Auflage, Wiesbaden 1980, S. 566–610.
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© 1983 Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden
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Schmidt, R.H. (1983). Kapitalkosten und Risiko. In: Grundzüge der Investitions- und Finanzierungstheorie. Gabler Verlag. https://doi.org/10.1007/978-3-322-85691-3_12
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DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-85691-3_12
Publisher Name: Gabler Verlag
Print ISBN: 978-3-409-13700-3
Online ISBN: 978-3-322-85691-3
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