Einleitung

Zusammenfassung

Derivative Finanzinstrumente wie Forwards, Futures, Swaps und Optionen werden zunehmend nicht nur von Kreditinstituten, sondern auch von Industrie- und Handelsunternehmen zur Begrenzung sowie zum Management finanzieller Risiken wie z.B Währungs-, Zins- und sonstige Preisrisiken (z.B. Rohstoffpreise) eingesetzt. Grund dafür ist einerseits die rasante Entwicklung neuer und immer komplexerer Finanzinstrumente und darauf aufbauender Absicherungsstrategien und andererseits die verstärkte Notwendigkeit zur Sicherung von gegenwärtigen Marktpreisen und zukünftigen Cash Flows aus Währungs- und Zinspositionen im operativen Geschäft, aber auch beim konzerninternen Finanzausgleich.