Modellgestützte Quantifizierung von Cross Risks — Der Risikoverbund im Aktiv-/Passivzusammenhang

Zusammenfassung

Die folgende Modellierung des Risikoverbunds hat zum Zweck, grundsätzliche Aussagen über Wirkungs- und Gestaltungsbereiche von Cross Risks darzustellen. Unter Beachtung der in Kapitel III gefundenen Ergebnisse ist zunächst untersucht, welche Freiräume und Ansatzpunkte für eine Implementierung von Cross Risks überhaupt bestehen (IV./2). Die Simulation wird als methodische Basis unter Verwendung der Risk Analysis erläutert (IV./3). Im Unterschied zu den aktuell diskutierten Ansätzen des Portfoliomanagements von Risiken dient hier derfir den Bereich des Commercial Banking entwickelte Modellansatz als Basis dafiir, die Effekte von Cross Risks im Aktiv-/Passivzusammenhang zu verdeutlichen (IV./4). Hierbei steht der Risikoverbund im liquiditätsmäßig-finanziellen Bereich unter besonderer Berücksichtigung von Bonitäts-, Zins- und Währungsrisiken sowie von offenen Positionen im Mittelpunkt. Das Modell wird speziell dazu benutzt, die Konsequenzen von Cross Risks fir alternative Risikoparameter und Geschäfsstrukturen zu simulieren (IV./5).