Einleitung

Zusammenfassung

In den letzten Jahren ist das Kreditrisikomanagement, vor allem im Firmenkundenbereich, angesichts der verschlechterten makroökonomischen Rahmenbedingungen und der damit verbundenen Zunahme der Insolvenzen immer stärker ins Zentrum des Interesses gerückt. Das Kreditrisiko ist das dominante Risiko in einer Bank und deshalb auch Gegenstand der regulatorischen Aufsicht sowie Politischer Debatten (BIS (2001, 2003)). Verdeutlicht wird diese zunehmende Bedeutung durch die erschienenen Baseler Konsultationspapiere der Bank für Intemationalen Zahlungsausgleich, die damit eine Empfehlung zur Reform der Regularien zur Eigenkapitalunterlegung von Kreditrisiken macht. In der Literatur hat dies zu einer Vielzahl an intensiven Debatten geführt, beispielhaft seien Jones/Mingo (1998) und Altman/Bharath/Saunders (2002) genannt. Die Modellierung von Kreditrisiken mithilfe mathematisch-statistischer Analyseverfahren gewinnt daher immer mehr an Bedeutung. Daneben hat sich in jtmgster Zeit zunehmend der Fokus auf die statistische Analyse des Kreditportfolios und somit auch auf das systematische Kreditrisiko gerichtet.