Skip to main content
SpringerLink
Log in

Impact of the Size of Equity on Corporate Liquidity

  • Conference paper
  • First Online:
Information Systems Architecture and Technology: Proceedings of 39th International Conference on Information Systems Architecture and Technology – ISAT 2018 (ISAT 2018)

Part of the book series: Advances in Intelligent Systems and Computing ((AISC,volume 854))

  • 556 Accesses

Abstract

In the market economy correct determination of the financial structure is immensely important. The right equity form can contribute to its competitive edge, whereas the improper one may lead up to many problems, among other things, the loss of corporate ability to pay off its financial obligations.

This paper covered the analysis of fifteen thousand manufacturing companies, among them the ones, marked by high quantities of equity in the total assets, have been selected along with intervals of values. Next, the analysis of financial liquidity has been carried out within the group in question – the most typical indicators of liquidity have been computed. Namely, current ratio, quick ratio, cash ratio, size of working capital I and II ratio.

The comparative analysis of the indicator of the size of equity with the indicators of liquidity makes it possible to answer the question: Are the companies having a high share of equity in the total assets marked by overliquidity? ANOVA test has been applied to analyse the influence of the size of equity on the corporate liquidity. Based on the results of the test, there is a significant impact on the value of liquidity ratios of manufacturing companies. The companies having a high share of equity in the total assets were marked by overliquidity. In addition, the standard values for liquidity ratios were calculated.

This is a preview of subscription content, log in via an institution to check access.

Access this chapter

Log in via an institution
Chapter
USD 29.95
Price excludes VAT (USA)
  • Available as PDF
  • Read on any device
  • Instant download
  • Own it forever
eBook
USD 129.00
Price excludes VAT (USA)
  • Available as EPUB and PDF
  • Read on any device
  • Instant download
  • Own it forever
Softcover Book
USD 169.99
Price excludes VAT (USA)
  • Compact, lightweight edition
  • Dispatched in 3 to 5 business days
  • Free shipping worldwide - see info

Tax calculation will be finalised at checkout

Purchases are for personal use only

Institutional subscriptions

References

  1. Walczak, M. (ed.): Analiza finansowa w zarządzaniu współczesnym przedsiębiorstwem. Difin, Warszawa (2007)

    Google Scholar 

  2. Bruno, A.V., Leidecker, J.K.: Causes of new venture failure, 1960s vs. 1980s. Bus. Horiz. 31(6), 51–56 (1988)

    Article  Google Scholar 

  3. Coface report: Upadłości firm w Polsce w 2015 r. http://www.coface.pl/Aktualnosci-i-Media/Biuro-prasowe/. Accessed 1 Feb 2015

  4. Czekaj, J., Dresler, Z.: Zarządzanie finansami przedsiębiorstw. Podstawy teorii, PWN, Warszawa (2005)

    Google Scholar 

  5. Dudycz, T.: Siła diagnostyczna wskaźników płynności. In: Kuciński, K., Mączyńska, E. (eds.) Zagrożenie upadłością, Materiały i prace IFGN, SGH, Warszawa, pp. 63–76 (2005)

    Google Scholar 

  6. Dudycz, T.: Uwarunkowania interpretacyjne wskaźników płynności. In: Sierpinska, M. (ed.) Zarządzanie finansami we współczesnych przedsiębiorstwach, T. l., pp. 11–26. VIZJA PRESS&IT, Warszawa (2009)

    Google Scholar 

  7. Dudycz, T., Hamrol, M., Skoczylas, W., Niemiec, A.: Finansowe wskaźniki sektorowe - pomoc przy analizie finansowej i ocenie zdolności przedsiębiorstwa do kontynuacji działalności. Rachunkowość 3, 1–6 (2005)

    Google Scholar 

  8. Hodun, M., Żurakowska-Sawa, J.: Płynność finansowa przedsiębiorstw przemysłowych w zależności od strategii gospodarowania kapitałem obrotowym. Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej 97, 67–80 (2012)

    Google Scholar 

  9. Kusak, A.: Płynność finansowa Analiza i sterowanie. WWZ, Warszawa (2006)

    Google Scholar 

  10. Mączyńska, E: Bankructwa przedsiębiorstw. Wymiar teoretyczny, statystyczny i rzeczywisty, “Biuletyn PTE” 1, 7–35 (2013)

    Google Scholar 

  11. Michalski, G.: Strategiczne zarządzanie płynnością finansową w przedsiębiorstwie. CeDeWu, Warszawa (2010)

    Google Scholar 

  12. Skowrońska-Mielczarek, A., Leszczyński, Z.: Analiza działalności i rozwoju przedsiębiorstwa. PWE, Warszawa (2008)

    Google Scholar 

  13. Szczerbak, M.: Przyczyny upadłości przedsiębiorstw w świetle opinii syndyków i nadzorców sądowych. In: Kuciński, K., Mączyńska, E. (eds.) Zagrożenie upadłością, Materiały i prace IFGN, SGH, Warszawa, pp. 36–45 (2005)

    Google Scholar 

  14. Tomczak, S.K.: Influence of the size of equity on corporate efficiency. Oeconomia Copernicana 8(2), 239–254 (2017)

    Article  Google Scholar 

  15. Tomczak, S.: Comparative analysis of the bankrupt companies of the sector of animal slaughtering and processing, equilibrium. Q. J. Econ. Econ. Policy 9(3), 59–86 (2014)

    Google Scholar 

  16. Tomczak, S.: Comparative analysis of liquidity ratios of bankrupt manufacturing companies. Bus. Econ. Horiz. 10(3), 151–164 (2014)

    Article  Google Scholar 

  17. Wasilewska, E.: Model szybkiego testu płynności finansowej. Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej 89, 109–122 (2011)

    Google Scholar 

  18. Wasilewski, M., Zabolotnyy, S.: Sytuacja finansowa przedsiębiorstw o odmiennych strategiach zarządzania kapitałem obrotowym. Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej 78, 5–20 (2009)

    Google Scholar 

Download references

Author information

Authors and Affiliations

  1. Faculty of Computer Science and Management, Wroclaw University of Science and Technology, Ul. Wybrzeże Wyspiańskiego 27, 50-370, Wrocław, Poland

    Sebastian Klaudiusz Tomczak

Authors
  1. Sebastian Klaudiusz Tomczak
    View author publications

    You can also search for this author in PubMed Google Scholar

Corresponding author

Correspondence to Sebastian Klaudiusz Tomczak .

Editor information

Editors and Affiliations

  1. University of Applied Sciences in Nysa, Nysa, Poland

    Zofia Wilimowska

  2. Faculty of Computer Science and Management, Wrocław University of Science and Technology, Wrocław, Poland

    Leszek Borzemski

  3. Faculty of Computer Science and Management, Wrocław University of Science and Technology, Wrocław, Poland

    Jerzy Świątek

Rights and permissions

Reprints and permissions

Copyright information

© 2019 Springer Nature Switzerland AG

About this paper

Check for updates. Verify currency and authenticity via CrossMark

Cite this paper

Tomczak, S.K. (2019). Impact of the Size of Equity on Corporate Liquidity. In: Wilimowska, Z., Borzemski, L., Świątek, J. (eds) Information Systems Architecture and Technology: Proceedings of 39th International Conference on Information Systems Architecture and Technology – ISAT 2018. ISAT 2018. Advances in Intelligent Systems and Computing, vol 854. Springer, Cham. https://doi.org/10.1007/978-3-319-99993-7_13

Download citation

Publish with us

Policies and ethics

Search

Navigation