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Bank Lending Regulations

  • Christian Felber
Chapter

Abstract

Loans finance the future. If the economy’s goal is the satisfaction of human needs and to increase the common good, and if money is a public good to serve these goals, then the lending regulations for banks should in turn support the achievement of these goals. This chapter proposes that loans should only be used (a) for real investments (b) that do not harm the common good and (c) with a priority for the region in which banks operate. Every loan should be subject to an ethical risk assessment before the assessment of the financial risk for the investor and bank, as the financial risk assessment similar to the ROI does not reveal any reliable information about the impact of that investment, and about the loan which is granted to enable this, on aspects such as the environment, social cohesion, distribution, trust, dignity, gender equality, or democracy. Only if an investment does not diminish these fundamental values, will a loan be granted—the loan will be cheaper the more value it adds.

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Copyright information

© Springer International Publishing AG 2017

Authors and Affiliations

  • Christian Felber
    • 1
  1. 1.Economics and BusinessVienna UniversityViennaAustria

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