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Social Market Economy pp 159–232Cite as

Pillars of the Social Market Economy as Implemented in Germany

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Abstract

By implementing the Social Market Economy, it was commonly hoped that a “high degree of secured prosperity for the entire population would be brought about and, as a social subsystem (the economic system, o.n.) should be compatible with the fundamental values and goals established by the free and democratic state- and social order”. Internal or external observers of Germany could state that given the starting point in June 1948 and the renunciation by the Western powers to impose war compensation claims on the post-war West German Republic, these goals have been attained to a high level. The attainment of these goals has made possible the long longed for reunification with eastern Germany and has been successfully kept at least until the economic and financial crisis in 2007–2009. The latter has brought about the urgent need to rethink the whole system and dynamically adapt it to the changed and globalised environment.

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Notes

  1. 1.

    See Vogel (1979), p. 4: “ein hohes Maß an <gesichertem Wohlstand> für die Gesamtbevölkerung erbringen und—als gesellschaftliches Subsystem mit den grundlegenden Wert- und Zielvorstellungen der freiheitlich-demokratischen Staats- und Gesellschaftsordnung vereinbar sein”.

  2. 2.

    See Vogel (1979), p. 6 where he refers to Professor Wolfram Engels: “Wer beides ablehnt, wählt den Chaos”.

  3. 3.

    Unfortunately after September 11, 2001, the type of democracy Westerners live in no longer has a primarily spontaneous and bottom-to-top character. Due to the enacted anti-terrorism legislation, we live in a democracy steered by the state where limits to personal freedom have been set. These limits are implemented via the means of surveillance (incl. online) operated by intelligence services and national security agencies. Media and Internet communication technology give major possibilities of censorship by the surveillance agencies and even by advertising industries for choosing and filtering in primarily those news for a new user which are deemed politically correct (e.g. some YouTube videos are visible from some countries, but not from others). Unfortunately Western media is becoming, with few exceptions, less and less politically independent.

  4. 4.

    See Wünsche (1994) p. 36: “Indikator für den Erfolg der Sozialen Marktwirtschaft ist, daß die sozialen Leistungen überflüssig werden… Soziale Marktwirtschaft sei entweder ein Pleonasmus, oder ein politisches Schlagwort mit dem fast jede Forderung von Interessengruppen erkämpft werden kann”. Woll and von Hayek too are reference persons of Wünsche in this quotation.

  5. 5.

    The foreign workforce that has been imported in Germany since 1961 has triggered an erosion process of the pre-existent social consensus that had created what has become known as the “German economic miracle” (Deutsches Wirtschaftswunder).

  6. 6.

    See Wünsche (1994), p. 35: “…Soziale Marktwirtschaft im Sinne von Ludwig Erhard hat mit den Vorstellungen von sozialen Marktwirtschaften, bei denen Marktprozesse außer Kraft gesetzt oer Marktergebnisse korrigier werden sollen, nichts gemein. Soziale Marktwirtschaft zielt auf Realisierung einer marktwirtschaftlichen Ordnung ohne umverteilende Staatseingriffe…”.

  7. 7.

    See Wünsche (1994), p. 37 where Wünsche quotes Müller-Armack: “jeder gewünschte soziale Ausgleich durchsetzen, ohne mit den Spielregeln des Marktes in Widerspruch zu geraten. Die Leistungsfähigkeit der Marktwirtschaft steht in einer solchen sozialen Konstruktion nach wie vor zu Gebote”.

  8. 8.

    Originally, the Greens were what the Pirate Party of Germany is today. Dressed in blue jeans and with Adidas sports shoes, they developed a political party programme out of the idea of “challenging the establishment”.

  9. 9.

    The analysts remember well that when the Greens first succeeded to come into federal government as late as autumn of 1998, their first attempt in order to be loyal to the promises they had made to the electorate was to go to Washington DC and negotiate Germany’s exit from NATO. Still, more or less within 6 months, German bureaucrats and civil servants succeeded to teach the newcomer “blue jeans politicians” what Realpolitik is.

  10. 10.

    See the history of the OECD on the Internet portal of the OECD on http://www.oecd.org/about/history/.

  11. 11.

    For the military laws quoted above, see Wandel (1980), pp. 120–125.

  12. 12.

    See Wandel (1980), p. 129: “einfaches Papier, ohne Wasserzeichen… Die graphische Gestaltung er Ziffern und Brochüren ähnelte den Dollarnoten. ähnlich der Dollarnoten. Zahnräder, Marmorsockel, Titanen und Frauengestalten, waren den amerikanischen Eisenbahnaktien entliehen”.

  13. 13.

    Comp. Wandel (1980), p. 124.

  14. 14.

    Comp. Wandel (1980), pp. 118–ff.

  15. 15.

    See Hohmann K, Ludwig-Erhard-Stiftung e.V. Bonn (Hg.) (1997), p. 13: “ausgezeichnete Rede… die Prinzipien die uns Herr Erhard dargelegt hat…wirklich gute Prinzipien sind”.

  16. 16.

    See Schröder (1999), p. 18.

  17. 17.

    See von Nell—Breuning (1979), pp. 150–151.

  18. 18.

    Comp. von Nell—Breuning (1979), pp.150–153.

  19. 19.

    See von Nell—Breuning (1979), p. 156: “als unmittelbar von Gott mit Autorität ausgerüsteter, in der Person des «princeps» gewissermaßen inkarnierter Hoheitsträger”.

  20. 20.

    Comp. Lexikon-Institut Bertelsmann (Hg.) (1981), p. 711.

  21. 21.

    See Grundgesetz für die Bundesrepublik Deutschland, Präambel: “Im Bewußtsein seiner Verantwortung vor Gott und den Menschen, von dem Willen beseelt, als gleichberechtigtes Glied in einem vereinten Europa dem Frieden der Welt zu dienen, hat sich das Deutsche Volk kraft seiner verfassungsgebenden Gewalt dieses Grundgesetz gegeben” http://www.bundestag.de/bundestag/aufgaben/rechtsgrundlagen/grundgesetz/gg_00/245200, accessed June 2, 2014.

  22. 22.

    See Grundgesetz für die Bundesrepublik Deutschland, Art.2 par. (2): “…Die Freiheit der Person ist unverletzlich…” http://www.bundestag.de/bundestag/aufgaben/rechtsgrundlagen/grundgesetz/gg_01/245122, accessed June 2, 2014.

  23. 23.

    See Grundgesetz für die Bundesrepublik Deutschland, Art. 1 par. (1): “Die Würde des Menschen ist unantastbar”. http://www.bundestag.de/bundestag/aufgaben/rechtsgrundlagen/grundgesetz/gg_01/245122 accessed June 2, 2014.

  24. 24.

    See Grundgesetz für die Bundesrepublik Deutschland, Art. 14 par. (1): “Das Eigentum und das Erbrecht werden gewährleistet. Inhalt und Schranken werden durch die Gesetze bestimmt”. http://www.bundestag.de/bundestag/aufgaben/rechtsgrundlagen/grundgesetz/gg_01/245122, accessed June 2, 2014.

  25. 25.

    See Grundgesetz für die Bundesrepublik Deutschland, Art. 14 par. (2) und (3): “Eigentum verpflichet. Sein Gebrauch soll zugleich dem Wohle de Allgemeinheit dienen (3) Eine Enteignung ist nur zum Wohle der Allgemeinheit zulässig…”.

  26. 26.

    See Grosser (1988) p. 56: “Da dass Grundgesetz aber die Soziale Marktwirtschaft nicht festlegt, sondern lediglich eine sozial nicht gebundene Marktwirtschaft, sowie eine Zentralverwaltungswirtschaft untersagt…”.

  27. 27.

    See “Grundgesetz für die Bundesrepublik Deutschland” Art. 20 par. (1): “Die Bundesrepublik Deutschland ist ein demokratischer und sozialer Bundesstaat”. http://www.bundestag.de/bundestag/aufgaben/rechtsgrundlagen/grundgesetz/gg_02/245124. accessed June 2, 2014.

  28. 28.

    See von Nell—Breuning S.J. O (1979), p. 156: “Der Staat (konkret der «princeps») ist gerecht, gütig und weise; er weiß, was für die Untertanen gut ist und will nur ihr Bestes; die Untertanen sind unmündig, ungebildet und unerzogen, bedürfen der Erziehung und gegebenenfalls in Zucht gehalten zu werden, durch den mit (landes-) väterlicher Autorität ihnen gegenüberstehenden Staat”.

  29. 29.

    Comp. Grosser (1988) pp. 35–73.

  30. 30.

    See The Economist (2011).

  31. 31.

    This was such at least at the time of the creation of today’s institutions in the 1950s and 1960. It is such probably less now, because European societies are not Christian any more.

  32. 32.

    See von Nell—Breuning (1979), p. 91: “der Betrieb ist allgemein anerkannt als Verbund der zu gemeinsamer Leistungserstellung kooperierenden Menschen”.

  33. 33.

    See von Nell—Breuning (1979), p. 123: “die im Unternehmen Tätigen nicht zum Unternehmen <gehören>, nicht seine Mitglieder sind[…] wie beispielsweise der Staatsangehörige dem Staat, sondern im Rechtssinn Außenstehende sind, die dem Unternehmen wie Zulieferer oder Abnehmer als <Dritte> gegenüberstehen”.

  34. 34.

    See Statistisches Bundesamt (Hg.) (2001). http://www.destatis.de/jetspeed/portal/cms/Sites/destatis/Internet/DE/Navigation/Statistiken/UnternehmenGewerbeInsolvenzen/Unternehmensregister/Unternehmensregister.psml, accessed May 26, 2014.

  35. 35.

    See No authors (1993) Handelsgesetzbuch, 1. HGB Art. 105–160. pp. 53–66 for OHG. Then for Kommanditgesellschaft Art. 161–177a, pp. 66–70. The first version of the German Commercial Code (Handelsgesetzbuch—HGB) was adopted on May, 10, 1897, 1 year after the adoption of the German Civil Code (Burgerliches Gesetzbuch—BGB), on August, 18, 1896. They both entered into force on Jan. 1, 1900. See Hefermehl W (1993) Einführung. I. Handelsgesetzbuch. 1. Bedeutung und Geltungsbereich. In: No authors (1993) Handelsgesetzbuch, p. 7.

  36. 36.

    Practical details on advantages or disadvantages to these major types of business can be obtained from the Chambers of Commerce and Industry and from “Germany Trade and Invest” (www.gtai.de) which is the government economic development agency dealing with foreign investment too.

  37. 37.

    See Institut der Deutschen Wirtschaft Köln (Hg.) (2011) p. 68.

  38. 38.

    See Institut der Deutschen Wirtschaft Köln (Hg.) (2011) p. 52.

  39. 39.

    See Institut der Deutschen Wirtschaft Köln (Hg.) (2011) pp. 13 and 52.

  40. 40.

    See OECD (2010), Fig. A.8.2. International M&A activity by firms based in the OECD area http://dx.doi.org/10.1787/838165361721.

  41. 41.

    “Vereinbarungen zwischen Unternehmen, Beschlüsse von Unternehmensvereinigungen und aufeinander abgestimmte Verhaltensweisen, die eine Verhinderung, Einschränkung oder Verfälschung des Wettbewerbs bezwecken oder bewirken, sind verboten”. See Art. 1 of the Law against Limitations of Competition (Gesetz gegen Wettbewerbsbeschrankungen—GWB), on the Internet homepage of the Federal Cartel Office http://www.bundeskartellamt.de/DE/UeberUns/Bundeskartellamt/bundeskartellamt_node.html#doc4532724bodyText2, accessed May 26, 2014 or of the Federal Ministry of Justice: http://www.gesetze-im-internet.de/gwb/BJNR252110998.html accessed May, 26, 2014.

  42. 42.

    See Grosser (1988) p. 43: “eine Missbrachsaufsicht ausübt”.

  43. 43.

    For the exact figures here see Grosser (1988) p. 44.

  44. 44.

    It is usually defined as the cumulated market share of the three largest companies in that sector.

  45. 45.

    See Grosser (1988) p. 44. Other market power concentration was ca. 63 % in mining, ca. 61 % in tobacco, ca. 50 % in lubricants and ca. 49 % in automotive sectors.

  46. 46.

    Comp. Haucap (2014), folie 2.

  47. 47.

    Should the focus of supervision be within land (local state, or regional level, Germany consists of 16 Länder—see Appendix 9) lines, jurisdiction belongs to the Land Cartel Office (Landeskartellamt).

  48. 48.

    The Bundesbank is still located in Frankfurt am Main and online at www.bundesbank.de. The activity of the civil servants delegated by the Bundesbank to the European Central Bank can be investigated at www.ecb.eu.

  49. 49.

    See Art. 12 of the Bundesbank Law (Gesetz über die Deutsche Bundesbank), Art. 12, in http://www.gesetze-im-internet.de/bbankg/__12.html accessed August 10, 2012.

  50. 50.

    Comp. Bundesministerium der Finanzen (Hg.) (1999), pp. 44–45.

  51. 51.

    See Bundesministerium der Finanzen (Hg.) (1999), p. 45: “Offenmarktpolitik”.

  52. 52.

    See Vergopoulos (2014) p. 15.

  53. 53.

    Rumours among politicians and CEOs of large multinationals circulate saying currently that the new means of payment might be called “Ameron” and it might be a currency common to the euro area and the US dollar area. This would be meant to continue Western leadership at global level, operating in team with the effects of the Transatlantic Trade and Investment Partnership—TTIP.

  54. 54.

    It is worth mentioning that Saarland only adopted the German Mark in 1959, after the establishment of the Bundesbank. This is the reason why Saarbrücken for many years did not have a Landeszentralbank branch.

  55. 55.

    After 2000 and until 2010, every year between 60.3 and 64.7 % of all German exports went to the EU27 countries. See Institut der Deutschen Wirtschaft Köln (Hg.) (2011) p. 40. Previously, Germany exported to the EU less of its total exports, i.e. 39.5 % in 1960 and up to 56.5 % in 1995. See Institut der Deutschen Wirtschaft Köln (Hg.) (2001) p. 42.

  56. 56.

    The common currency used to be named the ECU—European Currency Unit—until the European Council of Madrid in 1995 and was named euro afterwards.

  57. 57.

    See Art. 3 of the Bundesbank Act on www.bundesbank.de or http://www.gesetze-im-internet.de/bbankg/_3.html: “Die Deutsche Bundesbank ist als Zentralbank der Bundesrepublik Deutschland integraler Bestandteil des Europäischen Systems der Zentralbanken. Sie wirkt an der Erfüllung seiner Aufgaben mit dem vorrangigen Ziel mit, die Preisstabilität zu gewährleisten…” accessed 10 August 2012.

  58. 58.

    See Bundesministerium der Finanzen (Hg.) (1999), p. 51. The authority’s website was www.bakred.de and was based in Berlin. In the course of time, it underwent several reforms and reorganisations. www.bafin.de.

  59. 59.

    Its homepage is www.bafin.de.

  60. 60.

    The bank is based in Basel. See www.bis.org.

  61. 61.

    See Everling and Mureşan (2011). In EURACTIV online portal, July 1, 2011. http://www.euractiv.ro/uniunea-europeana/articles|displayArticle/articleID_23194. On the relevance and evidence of ratings, expertise is readily available at www.rating-evidence.com.

  62. 62.

    Comp. Bundesministerium der Finanzen (Hg.) (1999), pp. 54–55.

  63. 63.

    Comp. Achleitner and Everling (2004). Understanding ratings and their influence on equity price and markets is essential for the finance industry and economics.

  64. 64.

    See von Nell—Breuning S.J. O (1979), p. 130: “nicht als Opfer oder Last der die Arbeitskräfte entsendenden Haushalte […] sondern nach Lohnkosten und Lohnnebenkosten veranschlagt;”.

  65. 65.

    Comp. Hermann (1995), pp. 114–115.

  66. 66.

    See the article Hank (1999), p. W1.

  67. 67.

    Quoted in Hank (1999), p. W1: “Gewerkschaften sind als Unternehmer nicht geeignet”.

  68. 68.

    Comp. Körtgen (1998), pp. 18–ff. Körtgen discusses the nature of the collective wage bargaining both from its nature in Germany (pp. 15–32) and its eventual applicability at European level (pp. 65–96).

  69. 69.

    Comp. Niedenhoff (1979), p. 12.

  70. 70.

    See Grundgesetz für die Bundesrepublik Deutschland, art .9 par. (3): “…zur Wahrung und Förderung der Arbeits- und Wirtschaftsbedingungen Vereinigungen zu bilden…” http://www.bundestag.de/bundestag/aufgaben/rechtsgrundlagen/grundgesetz/gg_01/245122 accessed June 2, 2014.

  71. 71.

    See Hermann (1995), p. 114.

  72. 72.

    See Müller-Armack (1988), pp. 14–15: “Der Betrieb ist nicht nur eine technische und kaufmännische Einheit, sondern eine Personengemeinschaft… (und, o.n.)… das Arbeitgeber—Arbeitnehmer Verhältnis in der Sozialen Marktwirtschaft, unter das Leitbild der Sozialpartnerschaft gestellt wird”.

  73. 73.

    See Niedenhoff (1979), p. 5 where the co-decision researcher Weddigen is quoted: “Mitbestimmung im weitesten Sinne ist die Teilnahme der Arbeitnehmer durch ihre Vertretungen in Arbeitsgemeinschaft mit Arbeitgebern und deren Vertretern an Beschlüssen über Regelungen und Maßnahmen, welche Fragen, vor allem sozialpolitischer oder personalpolitischer Art oder Angelegenheiten der Wirtschaftsführung betreffen”.

  74. 74.

    Comp. Halbach et al. (1998), pp. 369–484.

  75. 75.

    Comp. Niedenhoff (1979), pp. 7–24.

  76. 76.

    Comp. Niedenhoff (1979), pp. 7–24.

  77. 77.

    Comp. Halbach et al. (1998), pp. 190–221.

  78. 78.

    Comp. Niedenhoff (1979), pp. 10–19.

  79. 79.

    For instance, the German principle of co-decision was recommended by the German federal government to the Ciorbea and Vasile Cabinets of Romania in 1997–1999, once the privatisation laws no. 87 of 1997 and 99 of 1999 were adopted. Chancellor Kohl’s special envoy for privatisation matters was the president of the Board of Directors of the Treuhand, Dr. Joachim Grünewald. He recommended that as much as half of the main union federations in Romania be represented in the Board of Directors of the Romanian State Property Fund (National Privatisation Agency), which indeed happened after law no. 99 of 1999 was passed.

  80. 80.

    Comp. Halbach et al. (1998), pp. 369–487.

  81. 81.

    See Deuteronomy 15, 1–4 in Bible. New International Version, accessed December 17, 2011.

  82. 82.

    Just think, for example, of the caste system in India.

  83. 83.

    See Beattie and Politi (2008) I made a mistake, admits Greenspan. In Financial Times, October 24, 2008. http://www.ft.com/intl/cms/s/0/00b1896c-a164-11dd-82fd-000077b07658.html?siteedition=intl#axzz32v7ZbRMv accessed May 26, 2014.

  84. 84.

    See Eichengreen (2011), p. 98.

  85. 85.

    Comp. Frank (2014).

  86. 86.

    See Grundgesetz für die Bundesrepublik Deutschland, art. 20 par. 1 “Die Bundesrepublik Deutschland ist ein föderaler, demokratischer und sozialer Bundesstaat” and art. 28 par. 1 “Die verfassungsmäßige Ordnung in den Ländern muß den Grundsätzen des republikanischen, demokratischen und sozialen Rechtsstaates im Sinne dieses Grundgesetzes entsprechen”. http://www.bundestag.de/bundestag/aufgaben/rechtsgrundlagen/grundgesetz/gg_02/245124. accessed June 2, 2014.

  87. 87.

    According to several German politicians, a specific land mentality and identity have become more obvious over the last 30 years. By this we mean the organisation of the Länder within the borders of the zones set up in 1945 (see map 30.1, p. 965 in McKay et al. (1991)) and the 16 Länder as they can be seen by accessing the homepage of the Upper House of Parliament, www.bundesrat.de. These Länder did not exist as such before 1933. The land borders were drawn by taking into account the historical evolution of German principalities too).

  88. 88.

    See Neumann and Schaper (1998), p. 51: “…das Verteilungsziel und das Sicherungsziel”.

  89. 89.

    See Neumann and Schaper (1998), p. 49.

  90. 90.

    See Hermann (1995), p. 58: “Einigkeit herrscht … daß die staatliche Gemeinschaft verpflichtet ist, die Menschen vor dem Hungern zu bewahren und Ihnen das Existenzminimum zu sichern”.

  91. 91.

    See Neumann and Schaper (1998), p. 53: “Bedeutung der bürgerlichen und politischen Freiheitsrechte, wenden sich gegen staatliche Bevormundung und wohlfahrtsstaatliche Aushöhlung der Initiative und Selbsthilfefähigkeit des mündigen Bürgers”.

  92. 92.

    Comp. Hermann (1995), pp. 58–59, and Seffen (1979), pp. 11–12.

  93. 93.

    Just think about the suddenly visible shameless greed of many top-level bankers who insolently continued to pay themselves bonuses across most of the banking sector in the Western world, although their banks had gone bankrupt (from an accounting point of view) by the time the financial and monetary crisis in 2007–2009 appeared and although these banks had been bailed out with public taxpayers’ money.

  94. 94.

    See Neumann and Schaper (1998), p. 55: “eine Sozialordnung anstrebt, die die negativen Effekte des kapitalistisch—marktwirtschaftlichen Systems, für die Arbeitnehmer und die unteren sozialen Schichten abmildert und möglichst beseitigt”.

  95. 95.

    See Hermann (1995), pp. 58–59, and Seffen (1979), pp. 11–12.

  96. 96.

    See Neumann and Schaper (1998), p. 143.

  97. 97.

    See Hermann (1995) p. 59:“Der Einzelne ist für sich und seine soziale Lage nicht selbst verantwortlich”.

  98. 98.

    For exact figures expressed in Deutsche Mark, see Velte (1993), p. 3.

  99. 99.

    See Neumann and Schaper (1998), p. 57: “Jedem das Gleiche”.

  100. 100.

    See Neumann and Schaper (1998), p. 57: “Wenn gleiche Leistung, dann gleiches Einkommen”.

  101. 101.

    As an example, just think about the baffling condemnation in 2011 of former President Jacques Chirac to two-year jail for employing party staff in the Paris city administration during the time he had been mayor of Paris. In Germany, only the tip of the iceberg had been touched in 2009 and 2010 when the Federal Tax Office bought a CD-ROM with information of German tax evaders from former bankers in tax havens like Switzerland and Lichtenstein. Among the evaders are highly successful businessmen like the former Head of the Deutsche Post, Klaus Zumwinkel. Another example is former Italian Prime Minister Silvio Berlusconi, forced to finally resign after years and years of corruption charges and manipulation of public opinion through his media empire.

  102. 102.

    See Neumann and Schaper (1998), p. 57: “Jedem nach seinem Bedarf”.

  103. 103.

    See Neumann and Schaper (1998), p. 57: “Den Ärmsten so viel wie möglich, bei minimaler Einkommensdifferenzierung (Maximin-Regel)”.

  104. 104.

    See the Gospel of Mark 4, 25 in Bible. New International Version, accessed December 17, 2011.

  105. 105.

    Comp. Neumann and Schaper (1998), pp. 158–223.

  106. 106.

    See Neumann and Schaper (1998), p. 51: “Sozial- und Arbeitsgerichte”.

  107. 107.

    See Neumann and Schaper (1998), p. 143: “Parafiskalität verweist auf eine gewisse Unabhängigkeit der Sozialversicherungen vom staatlichen Haushalts- und Steuergebaren durch das Beitragsverfahren. Diese Ausgliederung des Haushalts der Sozialversicherung, verschafft den Sozialversicherungsträgern eine gewisse Autonomie und reduziert (…) die politischen Eingriffe”.

  108. 108.

    See Institut der Deutschen Wirtschaft Köln (Hg.) (2011) p. 13, Table 1.12.

  109. 109.

    This category of work relations is known as “geringfügige Beschäftigung”. According to the law, in order to fit into this category, one must not work for more than 15 h a week and must earn less than 450 euros net a month. Otherwise, social security becomes compulsory: first, in an intermediary category called “Gleitzone” between €450 and €800 and then the normal category of full social security levels. The advantages of this kind of work relationships are that they allow individuals to earn some extra (pocket) money for themselves and allow employers to often cover certain seasonal needs of additional staff. Hotels and restaurants, for instance, usually resort to this type of work relations and many students can earn some extra money this way. Compare also Neumann and Schaper (1998), p. 145.

  110. 110.

    Comp. Neumann and Schaper (1998), p. 145.

  111. 111.

    Comp. Neumann and Schaper (1998), pp. 146–149.

  112. 112.

    Comp. Neumann and Schaper (1998), pp. 149–151.

  113. 113.

    For example, some bearers do not cover all medical hospitalisation services for internal diseases, but cover dental services fully.

  114. 114.

    Comp. Neumann and Schaper (1998), p. 150.

  115. 115.

    A sad example of pollution are the mining industries. These damage not only the soil around the minefield, but much more the groundwaters (e.g. the controversial project of washing gold with cyanides at Roșia Montană in Romania, where the largest gold reserves in Europe are, by the Canadian mining company Gabriel Resources) and the health of the staff.

  116. 116.

    Recall the pollution accident of an Australian mining company operating a gold mine in Northern Romania in early 2000 and the subsequent pollution of Romanian rivers flowing then into the river Tisa in Hungary and further into the Danube and finally the Black Sea. Thus, all the countries east of Hungary suffered directly due to that accident. See the contribution of the Romanian NGO “Coaliția penttru Mediu” on this issue at http://coalitiapentrumediu.ro/art-1-3-romania-este-un-stat-de-drept-democratic-ecologic-si-social/ accessed April 16, 2014.

  117. 117.

    See Lange T (1998) p. 184 where he quotes Wicke’s calculations. These amounts also include decreases in turnover in the fields of fish farming and agriculture, the cost of water detoxification in order to make it drinkable, as well as the drop in turnover for leasing homes in sound-polluted areas, expenses related to cleaning building facades in areas with air pollution, etc.

  118. 118.

    See Institut der Deutschen Wirtschaft Köln (Hg.) (2002) p. 88, Table 8.6, without the construction sector.

  119. 119.

    See Institut der Deutschen Wirtschaft Köln (Hg.) (2011) p. 91, Table 8.9.

  120. 120.

    Comp. Lange (1988) pp. 182–185.

  121. 121.

    Think of the nuclear accident in Chernobyl, Ukraine, in 1986. Think also, why not, of the atomic waste shamelessly dumped by developed countries like Switzerland to poor countries or failed states like Somalia. For the latter case, see various Spiegel TV documentations.

  122. 122.

    See Lange (1988) p. 182: “Die Unternehmen werden vom Staat gezwungen, Umweltbelastungen in ihrer Wirtschaftsrechnung zu berücksichtigen…die externen Kosten werden internalisiert”.

  123. 123.

    See Institut der Deutschen Wirtschaft Köln (Hg.) (2011) p. 93.

  124. 124.

    Comp. Lange (1988) pp. 185–188 and Olsson and Piekenbrock (1998), pp. 382–383 and pp. 158–159.

  125. 125.

    Comp. Hermann (1995), pp. 225–229, and Lange (1988) pp. 185–188.

  126. 126.

    Comp. Hermann (1995), pp. 225–229, and Lange (1988) pp. 185–188.

  127. 127.

    Comp. Weidner and Jänicke (1998), pp. 204–206, Lange (1988), pp. 187–188, and Hermann (1995), pp. 228–229.

  128. 128.

    Comp. Weidner and Jänicke (1998), pp. 204–206, and Lange (1988), p. 188.

  129. 129.

    Comp. Weidner and Jänicke (1998), pp. 204–206, and Lange (1988), p. 187.

  130. 130.

    See Lange (1988) p. 189.

  131. 131.

    Comp. Weidner and Jänicke (1998), pp. 202–204.

  132. 132.

    See and comp. Weidner and Jänicke (1998), pp. 202–204, and Lange (1988), p. 189–192.

  133. 133.

    As an example see the recreational activity of swimming in the Rhine at http://www.schwimmen-im-rhein.de/ accessed August 13, 2012.

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  1. Bonn, Germany

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Mureşan, Ş.S. (2014). Pillars of the Social Market Economy as Implemented in Germany. In: Social Market Economy. Springer, Cham. https://doi.org/10.1007/978-3-319-09213-3_4

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