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Rising Energy Prices Due to Inefficient Support for Renewables: An Economic Assessment of the Status Quo and Alternatives in Germany

  • Ruth Delzeit
  • Gernot Klepper
  • Mareike SöderEmail author
Chapter

Abstract

At the European national and subnational levels exists a multitude of laws and programmes for the promotion of renewable energies. Taking Germany’s energy transition as an example, the most important regulations for the electricity, heat and transport fuel markets are the Renewable Energy Sources Act (EEG), the Renewable Energies Heat Act (EEWärmeG), the Law on Cogeneration of Heat and Power (KWKG), the Energy Tax Law and the Biofuel Quota Act. In addition to market incentives directly linked to the renewable energy markets, the electricity and heating sector is influenced by the regulations of the European Union Emissions Trading System (EU ETS). Comments on these support programmes and targets range from scathing to praising. We argue that a fundamental reform of the support system for renewable energies in Germany is required if the largest possible contribution to climate mitigation is to be achieved at the lowest possible cost. We show how such a support system could be designed in practice. Since the support system for renewables in Germany is not independent from European climate policies, we discuss possible support systems under the assumption that the EU ETS remains in place.

Keywords

German energy transition Renewable energies Efficient policy instruments 

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Authors and Affiliations

  1. 1.Kiel Institute for the World EconomyKielGermany

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