Skip to main content
SpringerLink
Log in

Evaluation of Internal Control in Turkish Banking Sector in the View of Turkey Legislations and International Internal Control Models

  • Chapter
  • First Online:
Strategic Design and Innovative Thinking in Business Operations

Part of the book series: Contributions to Management Science ((MANAGEMENT SC.))

Abstract

Banks are significant financial intermediaries in Turkey and World. They finance most of the trade and economic activities. Taken into consideration banks’ this function, banks have systemic importance in some countries like Turkey which has bank-based financial system. Possible problems, which could be seen in banks, would affect financial markets, macro economy and macroeconomic indicators of Turkey. For this reason, banks’ auditing, controlling and supervision are a must.

Turkish Banking Sector has sustained growth from 2002. Sector’s total asset size has reached TL 2.972 billion as of 2017 June. In addition to asset size, other financial figures of the sector have grown at a significant rate. When taking into consideration this financial volume, banks’ efficient auditing is seen as a requirement.

There are some actions to have been taken by regulatory bodies in order to guarantee of banks’ auditing efficiently after banking crises seen in Turkey. First of all, Banking Regulation and Supervision Authority were established in year 2000 for Turkish Banking Sector’s efficient regulation and supervision. After banking crises seen in Turkey specifically in 2001, a new department was added to banks’ organizational structure named as Internal Control while taking effect of Banks’ Internal Audit and Risk Management System Charter by Banking Regulation and Supervision Authority in 2001. New Banking Law number 5411 came into force including articles about internal control in 2005. After that new charter named as Banks’ Internal Systems came into force by Banking Regulation and Supervision Authority in 2006 containing articles about internal control.

Although internal control concept has been known for years in abroad, it can be said that the concept is relatively new for Turkey taking into consideration that it came to Turkey in 2001. However, there is a discussion about internal control in banking in Turkey whether it is compliant with abroad and why there is difference. So, this paper was prepared in order to make a comprehensive evaluation about internal control in banking in Turkey in the view of Turkey legislations and international internal control models.

As a result of study, it was concluded that Turkey’s legislation about internal control is not compliant with international internal control models. In order to make Turkey legislation compliant with abroad, it was recommended that changes be made in Banking Law and Charter of Banks’ Internal Systems.

By this study, it was aimed at making participation to literature by handling internal control in Turkey in the view of Turkey legislations and international internal control models as comparatively.

This is a preview of subscription content, log in via an institution to check access.

Access this chapter

Log in via an institution
Chapter
USD 29.95
Price excludes VAT (USA)
  • Available as PDF
  • Read on any device
  • Instant download
  • Own it forever
eBook
USD 109.00
Price excludes VAT (USA)
  • Available as EPUB and PDF
  • Read on any device
  • Instant download
  • Own it forever
Softcover Book
USD 139.99
Price excludes VAT (USA)
  • Compact, lightweight edition
  • Dispatched in 3 to 5 business days
  • Free shipping worldwide - see info
Hardcover Book
USD 199.99
Price excludes VAT (USA)
  • Durable hardcover edition
  • Dispatched in 3 to 5 business days
  • Free shipping worldwide - see info

Tax calculation will be finalised at checkout

Purchases are for personal use only

Institutional subscriptions

References

  • Acar, D., & Akçakanat, Ö. (2012). Özel Bütçeli İdarelerden Üniversitelerin Muhasebe Birimlerinin İç Kontrol Uygulamalarına Yönelik Bir Araştırma. Muhasebe ve Denetime Bakış, (Eylül), 25–46.

    Google Scholar 

  • Akwaa-Sekyi, E. K., & Gené, J. M. (2017). Internal controls and credit risk relationship among banks in Europe. Intangible Capital, 13(1), 25–50.

    Article  Google Scholar 

  • Akyel, R. (2010a). Günümüzde İç Kontrol Anlayışı ve Türkiye’ye Yansıması. Amme İdaresi Dergisi, 43(4), 167–191.

    Google Scholar 

  • Akyel, R. (2010b). Türkiye’de İç Kontrol Kavramı, Unsurları ve Etkinliğinin Değerlendirilmesi. Yönetim ve Ekonomi: Celal Bayar Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 17(1), 83–97.

    Google Scholar 

  • Altıntaş, H., & Ayrıçay, Y. (2010). Türkiye’de Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme İlişkisinin Sınır Testi Yaklaşımıyla Analizi: 1987–2007. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 10(2), 71–98.

    Google Scholar 

  • Arıkan, M., & Benk, S. (2017). Kamu Sektöründe Yolsuzluk Riskini Önleyici Bir Araç Olarak İç Kontrol Sistemi. İnönü Üniversitesi Uluslararası Sosyal Bilimler Dergisi, 6(1), 41–56.

    Google Scholar 

  • Atmaca, M. (2012). Muhasebe Skandallarının Önlenmesinde İç Kontrol Sisteminin Etkinleştirilmesi. Afyon Kocatepe İİBF Dergisi, 14(1), 191–205.

    Google Scholar 

  • Bakkal, H., & Kasımoğlu, A. (2012). İç Kontrol Sistemine Karşılaştırmalı Bir Bakış: COSO ve CoCo Modeli. Mevzuat Dergisi, 15(178), 1–14.

    Google Scholar 

  • Banking Law. (2005). 5411 sayılı, 01.11.2005 tarih ve 25983 sayılı Resmi Gazete.

    Google Scholar 

  • Baskıcı, Ç. (2015). Kurumsal Yönetim Uygulamalarında İç Kontrol Sisteminin Önemi: Borsa İstanbul Şirketleri Üzerine Bir Araştırma. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 11(25), 163–180.

    Google Scholar 

  • BDDK. (2006). Bankaların Kurumsal Yönetim İlkelerine İlişkin Yönetmelik, 01.11.2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete.

    Google Scholar 

  • BDDK. (2014). Bankaların İç Sistemleri ve İçsel Sermaye Yeterliliği Değerlendirme Süreci Hakkında Yönetmelik, 11.07.2014 tarihli ve 29057 sayılı Resmi Gazete.

    Google Scholar 

  • BIS. (1998). Framework for internal control systems in banking organizations. Retrieved September 16, 2017, from http://www.bis.org/publ/bcbs40.pdf

  • Cengiz, S., & Aslanoğlu, S. (2017). İç Kontrol Sisteminin Şeffaflığı ve Kurumsal Yönetim Uygulamaları Arasındaki İlişkinin İncelenmesi: Borsa İstanbul’da Bir Uygulama. Gümüşhane Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Elektronik Dergisi, 8(20), 40–60.

    Google Scholar 

  • Çetin, C. (2001). Toplam Kalite Yönetimi ve Kalite Güvence Sistemi (ISO 9000-2000 Revizyonu), İlke Süreç, Uygulama. 2.Baskı. Beta Basım Yayım. İstanbul.

    Google Scholar 

  • Chen, H., Dong, W., Han, H., & Zhou, N. (2013). A comprehensive and quantitative internal control index: Construction, validation and impact. Review of Quantitative Finance and Accounting, 49(2), 337–377.

    Article  Google Scholar 

  • Cho, M., & Chung, K.-H. (2016). The effect of commercial banks’ internal control weaknesses on loan loss reserves and provisions. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 12(1), 61–72.

    Article  Google Scholar 

  • Cömert, N. (2016). İşletmelerde Kontrol ve Denetim Kavramlarının Doğru Kullanılması Amacına Yönelik Kavramsal Bir İnceleme. Marmara Business Review, 1(1), 1–20.

    Article  Google Scholar 

  • Dabbağoğlu, K. (2009). İç Kontrol Sistemi. Kafkas Üniversitesi Dergisi, 26, 109–115.

    Google Scholar 

  • Doğan, S., & Burgazlıoğlu, E. (2015). İç Kontrol Sistemi ve Özel Bir Hastanede Uygulaması. Kırklareli Üniversitesi İİBF Dergisi, 4(1), 18–33.

    Google Scholar 

  • Donelson, D. C., Ege, M. S., & McInnis, J. M. (2016). Internal control weaknesses and financial reporting fraud. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 36(3), 45–69.

    Article  Google Scholar 

  • Doyrangöl, N. (2002). Sermaye Piyasası Aracı Kurumlarında Etkili Bir İç Kontrol Sistemi ve Denetim Fonksiyonu. İstanbul: Lebib Yalkın Matbaası.

    Google Scholar 

  • Du, H., Li, J., & Lei, L. (2016). Research on the relationship between internal control quality and company investment efficiency based on data mining. Revista Iberica de Sistemas e Tecnologias de Informacao, 6(8), 15–28.

    Google Scholar 

  • Duman, A., & Lee, K. (2000). Financial system, financial liberalization and crises. A tale of two countries: Turkey and Korea. Retrieved September 13, 2017, from https://view.officeapps.live.com/op/view.aspx?src=http%3A%2F%2Fwww.ritsumei.ac.jp%2F~leekk%2Fstudy%2Fkotur.doc

  • Durmuş, C. N., Uzel, M. N., & Hasanefendioğlu, B. (2016). 3’lü Savunma Hattının COSO İç Kontrol Sisteminin Etkinliğinin Arttırılmasında Kaldıraç Etkisi. Mali Çözüm Dergisi, 136, 199–212.

    Google Scholar 

  • Elitaş, C., & Özdemir, Y. (2006). Bankalarda İç Kontrol Sistemi. Ticaret ve Turizm Eğitim Fakültesi Dergisi, 2, 155–177.

    Google Scholar 

  • Elmas, B., & Kurnaz, E. (2013). Türkiye’deki Faktoring Şirketlerinin İç Kontrol Sistemlerinde Etkinlik Araştırması. Kocaeli Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 26, 61–76.

    Google Scholar 

  • Engin, A. (2015). İşletmelerde Satın Alma ve Ödeme Süreçlerine Özgü Hile Riskleri ve Uygun İç Kontrol Ortamının Oluşturulması. Mali Çözüm Dergisi, 25(130), 101–119.

    Google Scholar 

  • Ergin, H., Selimoğlu, S. K., & Tolkun, A. (2016). KİT’lerde Kurumsal Yönetim Etkinliğinin Arttırılmasında İç Kontrol ve İç Denetim Faaliyetlerinin Rolü: Bir Araştırma. Sosyal Bilimler Dergisi, 49, 1–28.

    Google Scholar 

  • Ertuğrul, A. N. (2013). İç Kontrol İle Kurum Kültürü İlişkisi ve Anadolu Üniversitesi Araştırması. Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Dergisi, 1, 63–100.

    Google Scholar 

  • Frazer, L. (2016). Internal control: Is it a benefit or fad to small companies? A literature dependency perspective. Journal of Accounting and Finance, 16(4), 149–161.

    Google Scholar 

  • Gamage, C. T., Lock, K. L., & Fernando, A. A. J. (2014). A proposed research framework: Effectiveness of internal control system in state commercial banks in Sri Lanka. International Journal of Scientific Research and Innovative Technology, 25–44.

    Google Scholar 

  • Gül, M., & Kaban, İ. (2015). Bankalarda İç Kontrol-İç Denetim İlişkisi ve Bir Uygulama. Muhasebe ve Denetime Bakış, 15(45), 89–111.

    Google Scholar 

  • Gündoğdu Aysel, Dinç Yusuf, Hayali Ayşe, Sarılı Selin, Dizman Arzu Seçil. (2013). The importance of internal control system in banking sector-evidence from Turkey. Finance and Economics Conference 2013, Lupcon Center for Business Research, Frankfurt Am Main, July 4–6.

    Google Scholar 

  • Hasanefendioğlu, B., & Uzel, M. (2017). COSO Alaaddin’in Sihirli Lambası mı? (Tüm yönleriyle COSO Bazlı İç Kontrol Sistemi). Mali Çözüm, 141, 209–226.

    Google Scholar 

  • Higgins, H. N. (2012). Learning internal controls from a fraud case at bank of China. Issues in Accounting Education, 27(4), 1171–1192.

    Article  Google Scholar 

  • İbiş, C., & Çatıkkaş, Ö. (2012). İşletmelerde İç Kontrol Sistemine Genel Bakış. Sayıştay Dergisi, 85, 95–121.

    Google Scholar 

  • Ji, X.-d., Lu, W., & Qu, W. (2017). Voluntary disclosure of internal control weakness and earnings quality: Evidence from China. The International Journal of Accounting, 52(1), 27–44.

    Article  Google Scholar 

  • Kamu İç Kontrol Rehberi. (2014). Retrieved September 30, 2017, from http://www.pergen.gov.tr/icerik/pdf/8227_kamuickontrolrehberi1versiyon12.pdf

  • Karakaya, G. (2016). Çalışan Hileleri ve İç Kontrol İlişkisi. Vergi Sorunları Dergisi, 330, 159–172.

    Google Scholar 

  • Kiracı, M. (2003). Faaliyet Denetimi ile İç Kontrol İlişkisi. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 4(2), 67–78.

    Google Scholar 

  • Kızılboğa, R., & Özşahin, F. (2013). Etkin Bir İç Kontrol Sisteminin İç Denetim Faaliyetine ve İç Denetçilere Katkısı. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 6(2), 220–236.

    Google Scholar 

  • KPMG. (1999). Internal control: A practical guide. Retrieved September 22, 2017, from http://www.ecgi.org/codes/documents/kpmg_internal_control_practical_guide.pdf

  • Onur, S. (2012). Finansal Liberalizasyon ve GSMH Büyümesi Arasındaki İlişki. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 1(1), 127–152.

    Google Scholar 

  • Özbilgin, İ. G. (2016). Aracı Kurumların İç Kontrol Sistemi ve İlgili Düzenlemenin Değerlendirilmesi. Gazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 12(2), 219–242.

    Google Scholar 

  • Özkardeş, L. (2017). Kurumsal Firmaların İç Kontrol, İç Denetim ve Riske Yaklaşımları. Yaşar Üniversitesi Dergisi, 12(47), 191–200.

    Google Scholar 

  • Özten, S., & Karğın, S. (2012). Bankacılıkta İç Kontrol Faaliyetleri Kapsamında Krediler Kontrolü ve Muhasebeleştirme Süreci. Afyon Kocatepe Üniversitesi İİBF Dergisi, 19(2), 143–154.

    Google Scholar 

  • Qfinance. (2017). Internal control frameworks: COSO, CoCo, and the UK Corporate Governance Code. Retrieved September 23, 2017, from http://www.financepractitioner.com/contentFiles/QF02/hnrfm9bx/13/4/internal-control-frameworks-coso-coco-and-the-uk-corporate-governance-code.pdf

  • Rae, K., Sands, J., & Subramaniam, N. (2017). Associations among the five components within COSO internal control-integrated framework as the underpinning of quality corporate governance. Australasian Accounting Business & Finance Journal, 11(1), 28–54.

    Article  Google Scholar 

  • Rameli, M. N. F., Mohd-Sanusi, Z., Mat-Isa, Y., Omar, N. (2013). Fraud occurrences in bank branches: The importance of internal control and risk management. The 5th International Conference on Financial Criminology (ICFC). Retrieved September 17, 2017, from http://mak.trunojoyo.ac.id/wp-content/uploads/2014/04/P05_Internal-Control-Fraud-Occurence-in-Bank_Mohd-Nor-Firdaus-Rameli1.pdf

  • Sevim, A., & Gül, M. (2012). Elektronik İşletmelerde (e-İşletmelerde) Satın Alma İşlemleri ve İç Kontrol İlişkisi. Afyon Kocatepe Üniversitesi İİBF Dergisi, 14(2), 91–118.

    Google Scholar 

  • Shi, X., & Wang, S. (2014). The application of information technology in bank accounting internal control risk. In Applied Mechanics and Materials, 631, 1291–1294.

    Article  Google Scholar 

  • Sun, Y. (2016). Internal control weakness disclosure and firm investment. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 31(2), 277–307.

    Article  Google Scholar 

  • Targan, Ü. (1996). Finans Kesiminin Reel Sektöre Kaynak Yaratma Kapasitesi. İstanbul Ticaret Odası Yayını, 31.

    Google Scholar 

  • The ICA. (1999). Internal control-guidance for directors on the combined code. Retrieved September 22, 2017, from http://www.ecgi.org/codes/documents/turnbul.pdf

  • The IIA. (2017). Uluslararası İç Denetim Standartları, Uluslararası Mesleki Uygulama Çerçevesi, ABD.

    Google Scholar 

  • TİDE. (2016). Çerçeve ve Ekler. COSO İç Kontrol-Bütünleşik Çerçeve, TİDE Yayınları, Yayın No. 11.

    Google Scholar 

  • Topçu, M. K. (2013). Kamuda İç Kontrol Sisteminin Coso Modeli Bağlamında Taşrada Uygulanabilirliği: İhalelerde Uygulanmasına Yönelik İki Vaka Analizi. Sayıştay Dergisi, 91, 5–31.

    Google Scholar 

  • Tüm, K., & Reyhanoğlu, M. (2015). İç Kontrol Sisteminin Örgüt Kültürünü Belirlemesindeki Rolü. Mustafa Kemal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 12(31), 395–422.

    Google Scholar 

  • Türedi, S. (2012). İç Kontrol Sistemi ve Toplam Kalite Yönetimi İlişkisi. Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi, 4(14), 27–37.

    Google Scholar 

  • Türedi, H., & Karakaya, G. (2015). COSO İç Kontrol Modeli ve Kontrol Ortamı. Finans Politik & Ekonomik Yorumlar Dergisi, 52(602), 67–76.

    Google Scholar 

  • Türedi, H., & Koban, A. O. (2016). COSO İç Kontrol Modelinde Risk Değerlendirme Faaliyetleri. Marmara Üniversitesi Öneri Dergisi, 12(46), 155–177.

    Article  Google Scholar 

  • Türedi, H., Gürbüz, F., & Alıcı, Ü. (2014). COSO Modeli: İç Kontrol Yapısı. Marmara Üniversitesi Öneri Dergisi, 11(42), 141–155.

    Article  Google Scholar 

  • Türedi, H., Koban, A. O., & Karakaya, G. (2015). COSO İç Kontrol (ABD) Modeli İle İngiliz (TURNBULL) ve Kanada (CoCo) Modellerinin Karşılaştırılması. Sayıştay Dergisi, 99, 95–119.

    Google Scholar 

  • Usul, H., Titiz, İ., & Ateş, B. A. (2011). İç Kontrol Sisteminin Kurumsal Yönetimin Oluşumundaki Etkinliği: Marmara Bölgesi Belediye İşletmelerine Yönelik Bir Uygulama. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 49, 48–54.

    Google Scholar 

  • Uyar, S. (2010). UFRS Uygulamalarında İç Kontrol Sisteminin Etkisi ve Önemi. Alanya İşletme Fakültesi Dergisi, 2(2), 38–62.

    Google Scholar 

  • Uysal, T. U. (2015). Yiyecek-İçecek Hizmeti Veren Konaklama İşletmelerinde Maliyet Kontrol Sistemlerinin Etkinliği Açısından İç Kontrol. Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Dergisi, 8(1), 53–65.

    Google Scholar 

  • Yavuz, S. T. (2002). İç Kontrol Fonksiyonunun Bileşenleri. Bankacılar Dergisi, 13(42), 39–56.

    Google Scholar 

  • Yüksel, A., & Demir, V. (2011). Bankalarda Denetim ve İç Kontrol Yapısı Eksikliğinin Sonucu: Finansal Kriz. Mali Çözüm Dergisi, 55, 1–10.

    Google Scholar 

  • Yurtsever, G. (2008). Bankacılığımızda İç Kontrol. İstanbul: Türkiye Bankalar Birliği (TBB) Yayını.

    Google Scholar 

Download references

Author information

Authors and Affiliations

  1. Istanbul Stock Exchange, Istanbul, Turkey

    Mustafa Tevfik Kartal

  2. Marmara University, Istanbul, Turkey

    Neşe Çoban Çelikdemir

Authors
  1. Mustafa Tevfik Kartal
    View author publications

    You can also search for this author in PubMed Google Scholar

  2. Neşe Çoban Çelikdemir
    View author publications

    You can also search for this author in PubMed Google Scholar

Editor information

Editors and Affiliations

  1. Istanbul Medipol University, Istanbul, Turkey

    Hasan Dincer

  2. Istanbul Medipol University, Istanbul, Turkey

    Ümit Hacioglu

  3. Istanbul Medipol University, Istanbul, Turkey

    Serhat Yüksel

Rights and permissions

Reprints and permissions

Copyright information

© 2018 Springer International Publishing AG, part of Springer Nature

About this chapter

Check for updates. Verify currency and authenticity via CrossMark

Cite this chapter

Kartal, M.T., Çelikdemir, N.Ç. (2018). Evaluation of Internal Control in Turkish Banking Sector in the View of Turkey Legislations and International Internal Control Models. In: Dincer, H., Hacioglu, Ü., Yüksel, S. (eds) Strategic Design and Innovative Thinking in Business Operations. Contributions to Management Science. Springer, Cham. https://doi.org/10.1007/978-3-319-77622-4_22

Download citation

Publish with us

Policies and ethics

Search

Navigation