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Risikoadjustierte Performanceanalyse von Anleiheportfolios

  • Authors
  • Jens Daum

Table of contents

  1. Front Matter
    Pages I-XIV
  2. Jens Daum
    Pages 1-4
  3. Jens Daum
    Pages 43-63
  4. Jens Daum
    Pages 65-113
  5. Jens Daum
    Pages 115-142
  6. Jens Daum
    Pages 143-144
  7. Back Matter
    Pages 145-176

About this book

Introduction

Für eine fundierte Anlageentscheidung ist die Messung und Beurteilung der erzielten Ergebnisse unabdingbar. Die Dimensionen Rendite und Risiko sind daher immer gemeinsam zu betrachten, um Fehlallokationen zu vermeiden. Jens Daum untersucht die zur Verfügung stehenden Instrumente der Performanceanalyse von Anleihe- und Aktienportfolios. Diese verknüpft er mit einem Risikobegriff auf Basis eines No-Arbitrage-Ansatzes, um mit dem entwickelten Modell eine risikoadjustierte Performanceanalyse für Anleihenportfolios zu ermöglichen. Auf Basis realer Anleiheportfolios und unter Kenntnis der jeweils vorgenommenen Umschichtungen wird die Anwendbarkeit des Modells in einer umfangreichen empirischen Studie gezeigt.

Keywords

Aktien Aktienportfolio Anleihen Arbitrage Attributionsanalyse Kapitalanlage No-Arbitrage-Modell Portfolio Risikoadjustierung

Bibliographic information

Industry Sectors
Finance, Business & Banking
Engineering