Um die mit derivativen Finanzkontrakten einhergehenden Risiken im Umfeld international verflochtener Wirtschaftsbeziehungen beherrschen zu können, sind Modelle erforderlich, die möglichst alle Risiken eines Finanzmarktes abzubilden vermögen. Rolf Hengsteler entwickelt das Modell eines Wertpapiermarktes mit endlich vielen Werten und ergänzt dieses um Zins- und Wechselkursrisiken zum Modell eines internationalen Finanzmarktes. Im Mittelpunkt stehen die Duplizierbarkeit derivativer Finanzverträge sowie das Konzept der Arbitragefreiheit und deren prinzipielle empirische Überprüfbarkeit.

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Dr. Rolf Hengsteler ist bei der Citibank Bank AG in Frankfurt beschäftigt. Er promovierte 1999 bei Professor Dr. Klaus Sandmann an der Universität Mainz.

Bibliographic Information

Book Title: Die arbitragefreie Modellierung von Finanzmärkten
Authors: Rolf Hengsteler
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-663-08373-3
Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden
eBook Packages: Springer Book Archive
Copyright Information: Springer Fachmedien Wiesbaden 1999
Softcover ISBN: 978-3-8244-6980-2Published: 15 July 1999
eBook ISBN: 978-3-663-08373-3Published: 02 July 2013
Edition Number: 1
Number of Pages: X, 154
Number of Illustrations: 1 b/w illustrations
Topics: Business and Management, general

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Table of contents (5 chapters)

Front Matter

Einführung

Zeitstetige Modellierung von Finanzmärkten mit endlich vielen Wertpapieren

Zeitstetige Modellierung von Zinsmärkten

Modellierung von inländischen Wertpapiermärkten

Modellierung von internationalen Wertpapiermärkten

Back Matter

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