Die Integration der Schweizer Finanzmärkte

Ein Vergleich verschiedener Ansätze zur Messung der Kapitalmobilität und Integration der Finanzmärkte

  • Claudio Mazzoni

Part of the Wirtschaftswissenschaftliche Beiträge book series (WIRTSCH.BEITR., volume 163)

Table of contents

  1. Front Matter
    Pages I-IX
  2. Claudio Mazzoni
    Pages 1-22
  3. Claudio Mazzoni
    Pages 23-105
  4. Claudio Mazzoni
    Pages 107-138
  5. Claudio Mazzoni
    Pages 139-168
  6. Claudio Mazzoni
    Pages 169-173
  7. Back Matter
    Pages 175-225

About this book

Introduction

Das Buch befaßt sich mit der Integration der Finanzmärkte. Die verwendeten Ansätze zur Messung der Integration wurden für diese Arbeit erweitert und die daraus folgenden Resultate auf die schweizer Kapitalmärkte angewendet. Unter anderem konnten mit Hilfe eines intertemporalen Asset-Pricing-Modells die Risikoprämien berechnet werden. Es wird gezeigt, daß eine verminderte Risikoprämie ein Indiz für eine erhöhte Integration der Kapitalmärkte ist. Eine weitere Methode zur Ermittelung der Integration bestand in der Messung der Korrelation zwischen der Spar- und Investitionsquote. Die Schätzungen zeigen, daß die Spar- und Investitionsquote kointegriert sind. Aufgrund dieser Arbeit kann auf eine generelle Zunahme der Integration der Finanzmärkte geschlossen werden.

Keywords

Effiziente Märkte Internationale Kapitalmobilität Investition Investitions- und Sparquote Kointegration Zeitlich variierende Risikoprämie Zinsparitäten

Authors and affiliations

  • Claudio Mazzoni
    • 1
  1. 1.Wirtschaftswissenschaftliches InstitutUniversität ZürichZürichSchweiz

Bibliographic information

  • DOI https://doi.org/10.1007/978-3-642-47025-7
  • Copyright Information Physica-Verlag Heidelberg 1998
  • Publisher Name Physica-Verlag HD
  • eBook Packages Springer Book Archive
  • Print ISBN 978-3-7908-1099-8
  • Online ISBN 978-3-642-47025-7
  • Series Print ISSN 1431-2034
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