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© 1999

Optionsbewertung und Risikomessung mit impliziten Binomialbäumen

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Table of contents

  1. Front Matter
    Pages I-XV
  2. Marco Neumann
    Pages 1-4
  3. Marco Neumann
    Pages 5-18
  4. Marco Neumann
    Pages 71-78
  5. Marco Neumann
    Pages 117-190
  6. Marco Neumann
    Pages 191-196
  7. Back Matter
    Pages 197-220

About this book

Introduction

Bei der marktorientierten Bewertung von Aktien werden der Preisprozess und die Verteilung des Basiswertpapiers zur Vermeidung der Fehlspezifikation implizit aus den Marktpreisen von Optionen ermittelt. Die Anwendung dieses Konzeptes zur Bewertung der DAX-Option zeigt, dass dadurch alle Optionen eines Fälligkeitszeitpunktes gleichzeitig arbitragefrei bewertet werden können. Das auf diese Weise geschätzte verallgemeinerte Binomialmodell ist somit auch der geeignete Rahmen zur Risikomessung mit dem Value-at-Risk.

Keywords

Aktien Bankpraxis Bewertung DAX Finanzmarkt Optionen Optionspreistheorie Risiko Risikomessung Risikopräferenzen Value at Risk Wertpapier Ökonomie

About the authors

Dr. Marco Neumann promovierte am Institut für Entscheidungstheorie und Unternehmensforschung bei Prof. Dr. Hermann Göppl an der Universität Karlsruhe, wo er heute als wissenschaftlicher Mitarbeiter tätig ist.

Bibliographic information

  • Book Title Optionsbewertung und Risikomessung mit impliziten Binomialbäumen
  • DOI https://doi.org/10.1007/978-3-663-10957-0
  • Copyright Information Gabler Verlag | Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, Wiesbaden 1999
  • Publisher Name Deutscher Universitätsverlag, Wiesbaden
  • eBook Packages Springer Book Archive
  • Softcover ISBN 978-3-8244-6963-5
  • eBook ISBN 978-3-663-10957-0
  • Edition Number 1
  • Number of Pages XV, 220
  • Number of Illustrations 68 b/w illustrations, 0 illustrations in colour
  • Topics Business and Management, general
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Industry Sectors
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