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© 1998

Preise und Handelsvolumina auf Finanzmärkten

Eine empirische Überprüfung der Mischungsverteilungshypothese

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Textbook
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Table of contents

  1. Front Matter
    Pages I-XVIII
  2. Roman Liesenfeld
    Pages 1-7
  3. Roman Liesenfeld
    Pages 9-16
  4. Roman Liesenfeld
    Pages 91-118
  5. Roman Liesenfeld
    Pages 119-121
  6. Back Matter
    Pages 123-130

About this book

Introduction

Die Kenntnis der Verteilungs- und Zeitreiheneigenschaften von Wertpapierpreisen ist eine wesentliche Voraussetzung für Modelle zur Bewertung von Finanztiteln. Dabei stellt sich die Frage, ob die Berücksichtigung des Handelsvolumens zu zusätzlichen Erkenntnissen über das stochastische Verhalten von Preisen führt und damit zu einem besseren Verständnis von Finanzmärkten beiträgt. Roman Liesenfeld stellt den in der neueren empirischen Finanzmarktliteratur weit verbreiteten GARCH-Modellen die Klasse der Mischungsverteilungsmodelle gegenüber, die einen höheren ökonomischen Gehalt besitzen und eine angemessene Einbeziehung des Handelsvolumens ermöglichen. Der Autor überprüft verschiedene Spezifikationen von Mischungsverteilungsmodellen mit neuesten ökonometrischen Methoden für den deutschen Aktienmarkt.

Keywords

Empirische Finanzmarktforschung Finanzmarkt Markt Marktforschung Märkte Preis Preise

About the authors

Dr. Roman Liesenfeld ist wissenschaftlicher Angestellter am Lehrstuhl für Statistik, Ökonometrie und Empirische Wirtschaftsforschung von Prof. Dr. Gerd Ronning an der Universität Tübingen.

Bibliographic information

  • Book Title Preise und Handelsvolumina auf Finanzmärkten
  • Book Subtitle Eine empirische Überprüfung der Mischungsverteilungshypothese
  • Series Title Empirische Finanzmarktforschung / Empirical Finance
  • DOI https://doi.org/10.1007/978-3-663-08867-7
  • Copyright Information Gabler Verlag | Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, Wiesbaden 1998
  • Publisher Name Deutscher Universitätsverlag, Wiesbaden
  • eBook Packages Springer Book Archive
  • Softcover ISBN 978-3-8244-6721-1
  • eBook ISBN 978-3-663-08867-7
  • Edition Number 1
  • Number of Pages XVIII, 130
  • Number of Illustrations 3 b/w illustrations, 0 illustrations in colour
  • Topics Macroeconomics/Monetary Economics//Financial Economics
    Microeconomics
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Industry Sectors
Finance, Business & Banking