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© 1998

Empirische Identifikation von Wertpapierrisiken

Faktoren-, Arbitrage- und Gleichgewichtsmodelle im Vergleich

  • Authors
Textbook

Part of the Gabler Edition Wissenschaft book series (GEW)

Table of contents

  1. Front Matter
    Pages I-XXXIX
  2. Modelle ohne Renditegenerierungsprozeß

  3. Modelle mit Renditegenerierungsprozeß (Mehrfaktorielle Ansätze)

  4. Back Matter
    Pages 353-401

About this book

Introduction

Seit langem befaßt sich die Kapitalmarktforschung intensiv mit den Fragen, inwieweit finanzierungstheoretische Kapitalmarktmodelle empirisch validiert werden können und von welchen Risikofaktoren Wertpapierrenditen beeinflußt werden. Daniel Rösch unterscheidet die verschiedenen Modelltypen in Faktoren-, Arbitrage- und Gleichgewichtsmodelle und vergleicht ihre empirische Überprüfbarkeit. Der Autor analysiert die in Theorie und Praxis eingesetzten statistischen Verfahren und zeigt, daß diese Methoden für die Identifikation von Wertpapierrisiken untauglich und daher für den praktischen Einsatz nicht zu empfehlen sind.

Keywords

Asset Pricing Bewertung CAPM Kapitalmarkt Pricing Value at Risk Wertpapier

About the authors

Dr. Daniel Rösch ist wissenschaftlicher Mitarbeiter von Prof. Dr. Alfred Hamerle am Lehrstuhl für Statistik der Universität Regensburg. Die Arbeit wurde ausgezeichnet mit dem Allgemeinen Förderpreis 1999 der Bayerischen Landesbank.

Bibliographic information

  • Book Title Empirische Identifikation von Wertpapierrisiken
  • Book Subtitle Faktoren-, Arbitrage- und Gleichgewichtsmodelle im Vergleich
  • Series Title Gabler Edition Wissenschaft
  • DOI https://doi.org/10.1007/978-3-663-08455-6
  • Copyright Information Gabler Verlag | Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, Wiesbaden 1998
  • Publisher Name Deutscher Universitätsverlag, Wiesbaden
  • eBook Packages Springer Book Archive
  • Softcover ISBN 978-3-8244-6729-7
  • eBook ISBN 978-3-663-08455-6
  • Edition Number 1
  • Number of Pages XXXIX, 401
  • Number of Illustrations 63 b/w illustrations, 0 illustrations in colour
  • Topics Business and Management, general
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