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© 1997

Arbitragefreie Bewertung von Zinsderivaten

  • Authors
Textbook

Table of contents

  1. Front Matter
    Pages I-XX
  2. Einleitung

    1. Frank Heitmann
      Pages 1-6
  3. Theorie der Bewertung von Zinsderivaten

  4. Empirische Ergebnisse der Bewertung von Zinsderivaten

    1. Front Matter
      Pages 171-171
    2. Frank Heitmann
      Pages 173-212
    3. Frank Heitmann
      Pages 213-252
    4. Frank Heitmann
      Pages 253-288
    5. Frank Heitmann
      Pages 289-293
  5. Back Matter
    Pages 295-309

About this book

Introduction

Vielfalt und Handelsvolumen der Zinsderivate haben in den letzten Jahren sowohl in der Wissenschaft als auch in der Unternehmenspraxis das Interesse an der Bewertung zinsderivativer Kontrakte geweckt. Bis heute liegt jedoch kein allseits akzeptiertes Zinsoptionsbewertungsmodell vor. Den zahlreichen theoretischen Ansätzen stehen zudem nur wenige empirische Untersuchungen alternativer Modelle gegenüber. Frank Heitmann entwickelt im Rahmen des Heath/Jarrow/Morton-Ansatzes ein Gaußsches Zweifaktorenmodell und vergleicht dieses sowohl theoretisch als auch empirisch mit anderen Ein- und Zweifaktorenmodellen. Das Modell ist in der Lage, die in der historischen Entwicklung festgestellten Shifts, Reversionen und Twists der Zinsstruktur zu erklären und bestätigt sich bei empirischen Tests mit deutschen Zinsoptionsscheinen.

Keywords

Bewertung Derivate Optionen Optionsscheine Volatilität Zinsderivat Zinsstruktur

About the authors

Dr. Frank Heitmann war von 1992 bis 1996 wissenschaftlicher Mitarbeiter am Lehrstuhl für Finanzwirtschaft an der Johannes Gutenberg-Universität Mainz. Heute ist er in der Praxis tätig.

Bibliographic information

  • Book Title Arbitragefreie Bewertung von Zinsderivaten
  • DOI https://doi.org/10.1007/978-3-663-08254-5
  • Copyright Information Gabler Verlag | Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, Wiesbaden 1997
  • Publisher Name Deutscher Universitätsverlag, Wiesbaden
  • eBook Packages Springer Book Archive
  • Softcover ISBN 978-3-8244-6409-8
  • eBook ISBN 978-3-663-08254-5
  • Edition Number 1
  • Number of Pages XX, 309
  • Number of Illustrations 6 b/w illustrations, 0 illustrations in colour
  • Topics Business and Management, general
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