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Die Performance deutscher Staatsanleihen

Konstruktion eines historischen Rentenindex ab Ultimo 1870 bis Ultimo 1959

  • Waldemar Fast
Book

Part of the Finanzwirtschaft und Kapitalmärkte book series (FIKA)

Table of contents

  1. Front Matter
    Pages I-XXI
  2. Waldemar Fast
    Pages 1-4
  3. Waldemar Fast
    Pages 13-51
  4. Waldemar Fast
    Pages 97-166
  5. Waldemar Fast
    Pages 167-171
  6. Waldemar Fast
    Pages 173-177
  7. Back Matter
    Pages 179-199

About this book

Introduction

In diesem Buch wird die langfristige historische Entwicklung deutscher längstlaufender Staatsanleihen im Zeitraum 1870 bis 1959 untersucht. Durch Verknüpfung der ermittelten Performance mit der bereits existierenden Zeitreihe gleicher Konzeption sowie der anschließenden Fortentwicklung bis 2017 können die Ergebnisse – insbesondere im Rahmen der Unternehmensbewertung – für die Ermittlung der historischen Überrendite des Aktienmarktes herangezogen werden. Die historischen Besonderheiten im Untersuchungszeitraum, insbesondere die Börsenschließung im Verlauf des Ersten Weltkrieges sowie die Zeiträume teilweiser Wertvernichtung, werden in der Weise berücksichtigt, dass von einer möglichen Nachbildung der ermittelten Indexperformance aus der Sicht eines Investors der damaligen Zeit ausgegangen werden kann.

Der Inhalt
• Historische Besonderheiten im Untersuchungszeitraum 1870 bis 1959
• Ermittlung der historischen Performance
• Vergleich der ermittelten Performance mit bisherigen Studien sowie mit der Entwicklung des Aktienmarktes

Die Zielgruppen
• Empirische Kapitalmarktforscher
• Praktiker, die Unternehmensbewertungen durchführen, z. B. Wirtschaftsprüfungsgesellschaften und gerichtlich bestellte Gutachter

Der Autor
Dr. Waldemar Fast, CFA, studierte Volkswirtschaftslehre und Betriebswirtschaftslehre und wurde von Prof. Dr. Ekkehard Wenger am Lehrstuhl für BWL, Bank- und Kreditwirtschaft der Julius-Maximilians-Universität Würzburg promoviert. Er ist Steuerberater und arbeitet derzeit in der Steuerabteilung einer großen deutschen Bank. 

Keywords

Historische Performance Rentenmarkt Überrendite des Aktienmarktes Marktrisikoprämie deutsche längstlaufende Staatsanleihen

Authors and affiliations

  • Waldemar Fast
    • 1
  1. 1.FuldaGermany

Bibliographic information

  • DOI https://doi.org/10.1007/978-3-658-25176-5
  • Copyright Information Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, ein Teil von Springer Nature 2019
  • Publisher Name Springer Gabler, Wiesbaden
  • eBook Packages Business and Economics (German Language)
  • Print ISBN 978-3-658-25175-8
  • Online ISBN 978-3-658-25176-5
  • Series Print ISSN 2523-756X
  • Series Online ISSN 2523-7578
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