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Kreditportfoliomodellierung

Abhängigkeiten zwischen Ausfallwahrscheinlichkeit, Verlustrate und Forderungshöhe

  • Johanna Eckert

Part of the BestMasters book series (BEST)

Table of contents

About this book

Introduction

Im Zentrum dieser Arbeit steht die Entwicklung eines Modellrahmens für ein Kreditportfolio, welcher die Abhängigkeiten zwischen Ausfallwahrscheinlichkeit, Verlustrate und Forderungshöhe bei Ausfall mittels Faktoren bzw. Copulae vollständig erfasst. Im Gegensatz zur bestehenden Literatur wird dabei die Verlustrate differenziert dargestellt und die Forderungshöhe in die Abhängigkeitsstruktur integriert. Da empirische Evidenz für Abhängigkeiten zwischen den Risikoparametern vorliegt und Verlustrate und Forderungshöhe nur bei Ausfall beobachtbar sind, wird eine Erweiterung des Schätzers aus Heckmans Selektionsmodell (1979) vorgeschlagen. Zudem wird der Einfluss der Abhängigkeitsstruktur auf die Verlustverteilung eines Portfolios untersucht.

  

Der Inhalt

  • Modellierung der Abhängigkeiten zwischen Ausfall, Verlustrate und Forderungshöhe bei Ausfall mit Faktoren und Copulae
  • Multivariate Erweiterung des Heckman-Schätzers, um der Stichprobenselektion seitens der Verlustrate und der Forderungshöhe gerecht zu werden
  • Empirische Befunde zur Verlustrate und Forderungshöhe bei Ausfall und deren Beziehung zum Ausfall

  

Die Zielgruppen

  • Dozierende und Studierende der Wirtschaftswissenschaften mit Schwerpunkt Risk Management
  • Praktiker in der Bank- und Versicherungswirtschaft

 

Die Autorin

Johanna Eckert promoviert als wissenschaftliche Mitarbeiterin am Lehrstuhl für Versicherungswirtschaft und Risikomanagement an der Friedrich-Alexander-Universität Erlangen-Nürnberg.

Keywords

Abhängige Risikoparameter Faktormodell Copula Hierarchisch-archimedische Copula Credit Metrics Verwertungserlösquote Einbringungsquote

Authors and affiliations

  • Johanna Eckert
    • 1
  1. 1.Friedrich-Alexander-Universität ErlangenNürnbergGermany

Bibliographic information

Industry Sectors
Finance, Business & Banking