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Theorie und Empirie flexibler Wechselkurse

Eine ökonometrische Untersuchung mit Methoden der Kointegration und der multivariaten Zeitreihenanalyse

  • Tilmann Gerhards

Part of the Wirtschaftswissenschaftliche Beiträge book series (WIRTSCH.BEITR., volume 99)

Table of contents

  1. Front Matter
    Pages I-XIII
  2. Einführung

    1. Tilmann Gerhards
      Pages 1-11
  3. Ökonomische Theorien des Wechselkursverhaltens

    1. Tilmann Gerhards
      Pages 13-17
    2. Tilmann Gerhards
      Pages 19-55
  4. Moderne ökonometrische Ansätze

    1. Tilmann Gerhards
      Pages 57-72
    2. Tilmann Gerhards
      Pages 73-91
    3. Tilmann Gerhards
      Pages 93-111
  5. Empirische Analyse flexibler Wechselkurse

  6. Back Matter
    Pages 315-361

About this book

Introduction

Mit Hilfe neuer ökonometrischer Ansätze zeigt die Arbeit die Möglichkeit und Grenzen der Erklärung und der Prognose von Wechselkursänderungen. Teil 1 liefert in kompakter Form einen Überblick über die verschiedenen theoretischen Wechselkursmodelle. Im empirischen Teil werden die Analysetraditionen Ökonometrie und Zeitreihenanalyse kombiniert. Durch die Untersuchung auf langfristige Kointegrationsbeziehungen und die kurzfristige Dynamik lassen sich im Rahmen von VAR-Modellen Rückschlüsse auf die Wechselwirkungen zwischen den Modellvariablen ziehen. Es werden die wichtigsten Wechselkurse über den Zeitraum von 1973-1991 untersucht. Durch eine Kombination der Analyseansätze lassen sich makroökonomische Variablen konsistent auf dynamische Anpassungsprozesse und auf langfristige Gleichgewichtsbeziehungen untersuchen.

Keywords

Gleichgewicht Integration Wechselkurs Zeitreihenanalyse stochastische Prozesse Ökonom Ökonometrie

Authors and affiliations

  • Tilmann Gerhards
    • 1
  1. 1.Investment/Research, SGZ-Bank, SüdwestdeutscheGenossenschafts-Zentralbank AGFrankfurt am MainDeutschland

Bibliographic information

  • DOI https://doi.org/10.1007/978-3-642-51510-1
  • Copyright Information Physica-Verlag Heidelberg 1994
  • Publisher Name Physica-Verlag HD
  • eBook Packages Springer Book Archive
  • Print ISBN 978-3-7908-0780-6
  • Online ISBN 978-3-642-51510-1
  • Series Print ISSN 1431-2034
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Industry Sectors
Finance, Business & Banking