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© 2007

Optimisation et contrôle stochastique appliqués à la finance

Book

Part of the Mathématiques & Applications book series (MATHAPPLIC, volume 61)

About this book

Introduction

L'objectif et l'originalité de ce livre est de présenter les différents aspects et méthodes utilisés dans la résolution des problèmes d'optimisation stochastique avec en vue des applications plus spécifiques à la finance: gestion de portefeuille, couverture d'options, investissement optimal. 
Nous avons inclus certains développements récents sur le sujet sans chercher a priori la plus grande généralité. Nous avons voulu une exposition graduelle des méthodes mathématiques en présentant d'abord les idées intuitives puis en énonçant précisément les résultats avec des démonstrations complètes et détaillées.
Nous avons aussi pris soin d'illustrer chacune des méthodes de résolution  sur de
nombreux exemples issus de la finance. Nous espérons ainsi que ce livre puisse être utile aussi bien pour des étudiants que pour des chercheurs du monde académique ou professionnel intéressés par l'optimisation et le contrôle stochastique appliqués à la finance.

Keywords

Optimisation stochastique dualité finance gestion de portefeuille optimization programmation dynamique équations différentielles stochastique rétrograde

Authors and affiliations

  1. 1.Université Paris 7Paris CedexFrance

Bibliographic information

Reviews

From the reviews:

"This book concerns postgraduate studies in stochastic analysis, especially optimal stochastic control. The presentation is pedagogic and progressive. It stresses the links between stochastic differential equations (SDEs), dynamic programming and viscosity solutions. … There are six chapters. … The references are numerous (61) and widely commented on at the end of each chapter. An alphabetic index ends the book." (Monique Pontier, Mathematical reviews, Issue 2008 g)

"The book is an original presentation of classical and recent techniques for stochastic control problems and their applications in mathematical finance. … I consider this book a very useful tool for students and researchers who want to reach rapidly an adequate knowledge of modern techniques in stochastic control to be able to enter the recent literature concerning the applications of stochastic control methods to mathematical finance." (Giovanni Di Masi, Zentralblatt MATH, Vol. 1143, 2008)