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Steuerarbitragestrategien mit festverzinslichen Wertpapieren

Steueroptimierung von Investmentfonds

  • Authors
Book

Part of the Gabler Edition Wissenschaft book series (GEW)

Table of contents

  1. Front Matter
    Pages N1-XXVIII
  2. Michael Borgmann
    Pages 1-4
  3. Michael Borgmann
    Pages 307-313
  4. Back Matter
    Pages 315-333

About this book

Introduction

Den Erfolg einer Anlage in einen Investmentfonds messen Investoren an den ihnen zufliessenden Nettoerträgen. Das Fondsmanagement steht jedoch in der Regel vor der Problematik, dass es die für eine Steuerplanung notwendigen steuerlichen Merkmale der Investoren nicht kennt. Zudem weist insbesondere bei Publikumfonds die Vielzahl von Investoren entsprechend vielfältige steuerliche Merkmale auf.

Michael Borgmann arbeitet in seiner Untersuchung zunächst die Merkmale einer investorunabhängigen Steuervermeidung heraus. Darauf aufbauend analysiert er mit Hilfe arbitragetheoretischer Überlegungen die Möglichkeiten, Anlagestrategien für festverzinsliche Wertpapiere präferenzunabhängig steuerlich zu optimieren. Neben der Berücksichtigung unterschiedlicher Konzeptionen zur steuerlichen Erfassung von Kapitalerträgen differenziert er dabei zwischen Kapitalmarktkonstellationen, die durch steuerbedingte Effekte in den Wertpapierpreisen gekennzeichnet sind und solchen, in denen sich derartige Effekte nicht niedergeschlagen haben.

Keywords

Anlagestrategien Arbitragetheorie Besteuerung Bewertung Festverzinsliche Wertpapiere Investment Investmentfond Investmentfonds Kapitalertragsbesteuerung Management Steuerarbitrage Steuervermeidung Wertpapier Wertpapiere

About the authors

Dr. Michael Borgmann promovierte am Lehrstuhl von Prof. Dr. Rainer Elschen an
der Universität Essen. Er ist heute in der Corporate Finance Beratung bei PricewaterhouseCoopers in Hannover tätig.

Bibliographic information

  • Book Title Steuerarbitragestrategien mit festverzinslichen Wertpapieren
  • Book Subtitle Steueroptimierung von Investmentfonds
  • Authors Michael Borgmann
  • Series Title Gabler Edition Wissenschaft
  • DOI https://doi.org/10.1007/978-3-322-97829-5
  • Copyright Information Gabler Verlag | Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, Wiesbaden 2002
  • Publisher Name Deutscher Universitätsverlag, Wiesbaden
  • eBook Packages Springer Book Archive
  • Softcover ISBN 978-3-8244-7595-7
  • eBook ISBN 978-3-322-97829-5
  • Edition Number 1
  • Number of Pages XXVIII, 333
  • Number of Illustrations 0 b/w illustrations, 0 illustrations in colour
  • Topics Business and Management, general
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Industry Sectors
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