Advertisement

Blätter der DGVFM

, Volume 27, Issue 3, pp 451–462 | Cite as

de Finetti’s retention problem for proportional reinsurance revisited

  • François Glineur
  • Jean-François Walhin
Article
  • 37 Downloads

Summary

We use convex optimization to provide a rigorous proof of de Finetti’s retention result for proportional reinsurance. We then extend this result to variable quota share reinsurance and surplus reinsurance with table of lines. We demonstrate by a numerical example that in general neither variable quota share reinsurance nor surplus reinsurance with table of lines may be considered as optimal reinsurance structures.

Keywords

Lagrange Multiplier Inequality Constraint Convex Optimization Insurance Portfolio Minimization Programme 
These keywords were added by machine and not by the authors. This process is experimental and the keywords may be updated as the learning algorithm improves.

de Finettis-Selbstbehalt-Problem für proportionale Rückversicherung erneut betrachtet

Zusammenfassung

Wir benutzen konvexe Optimierung um einen gewissenhaften Beweis des de Finetti-Eigenbehalt-Ergebnisses aufzustellen. Danach erweitern wir dieses Ergebnis auf variable Quotenrückversicherung und Summenexzedentenrückversicherung mit Limittabelle. Mit einem numerischen Beispiel weisen wir nach, dass im allgemeinen Sinne weder variable Quotenrückversicherung noch Summenexzedentenrückversicherung mit Limittabelle als optimale Rückversicherungsstrukture betrachtet werden dürfen.

Preview

Unable to display preview. Download preview PDF.

Unable to display preview. Download preview PDF.

References

  1. [1]
    de Finetti, B. (1940), Il problema dei pieni,Giorn. Inst. Ital. Attuari, 11, 1–88.MATHGoogle Scholar
  2. [2]
    Bühlmann, H. (1970),Mathematical Methods in Risk Theory, Springer.Google Scholar
  3. [3]
    Nocedal, J. and Wright S.J. (1999),Numerical Optimization, Springer.Google Scholar

Copyright information

© DAV/DGVFM 2006

Authors and Affiliations

  1. 1.Louvain-la-Neuve
  2. 2.Brussels

Personalised recommendations