Zusammenfassung
In diesem Aufsatz werden die notwendigen Schritte zur Kreditrisikomessung für ein Portfolio beschrieben. Einer kurzen Berschreibung der Datenerfordernisse folgt ein detaillierter Beweis des analytischen CreditRisk+™ Modells in „Satz-Beweis-Struktur“. Die numerische Implementierung des Modells wird diskutiert und Beispiele seiner Anwendung werden gezeigt. Abschließend wird das Modell in den Zusammenhang einer Risiko-Ertrag-Steuerung eines Portfolios gestellt.
Summary
Necessary steps towards the credit risk measurement for a portfolio are described in this article. A short description of the data requirements is followed by a detailed proof of the analytical Credit-Risk+™ model in traditional “theorem-proof-style”. The numerical implementation of the model is discussed and examples of its application are given. Finally, the model is embedded into the risk-return management of a portfolio.
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Lehrbaß, F.B., Boland, I. & Thierbach, R. Versicherungsmathematische Risikomessung für ein Kreditportfolio. Blätter DGVFM 25, 285–308 (2001). https://doi.org/10.1007/BF02809055
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DOI: https://doi.org/10.1007/BF02809055