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Blätter der DGVFM

, Volume 25, Issue 2, pp 285–308 | Cite as

Versicherungsmathematische Risikomessung für ein Kreditportfolio

  • Frank B. Lehrbaß
  • Ingo Boland
  • Reinhard Thierbach
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Zusammenfassung

In diesem Aufsatz werden die notwendigen Schritte zur Kreditrisikomessung für ein Portfolio beschrieben. Einer kurzen Berschreibung der Datenerfordernisse folgt ein detaillierter Beweis des analytischen CreditRisk+™ Modells in „Satz-Beweis-Struktur“. Die numerische Implementierung des Modells wird diskutiert und Beispiele seiner Anwendung werden gezeigt. Abschließend wird das Modell in den Zusammenhang einer Risiko-Ertrag-Steuerung eines Portfolios gestellt.

Measuring risk of a loan portfolio using actuarial mathematics

Summary

Necessary steps towards the credit risk measurement for a portfolio are described in this article. A short description of the data requirements is followed by a detailed proof of the analytical Credit-Risk+™ model in traditional “theorem-proof-style”. The numerical implementation of the model is discussed and examples of its application are given. Finally, the model is embedded into the risk-return management of a portfolio.

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Copyright information

© DAV/DGVFM 2001

Authors and Affiliations

  • Frank B. Lehrbaß
    • 1
  • Ingo Boland
    • 1
  • Reinhard Thierbach
    • 1
  1. 1.Düsseldorf

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